前線告急 “后院”起火：華為蘋果無贏家

遭遇供應(yīng)鏈危機(jī)的不止華為，或許還有蘋果。

《華爾街日?qǐng)?bào)》18日?qǐng)?bào)道，蘋果公司有意協(xié)助財(cái)務(wù)吃緊的JDI紓困，展現(xiàn)對(duì)供貨商罕見的關(guān)切。這主要是因?yàn)镴DI的籌資救援計(jì)劃目前遇到了困境，原來的財(cái)團(tuán)主要出資方宸鴻科技已決定退出，另外兩家投資公司也表達(dá)了退出的意向。

自iPhone X開始，蘋果便開始逐步轉(zhuǎn)向OLED屏，這導(dǎo)致LCD屏訂單大減，而JDI作為日本僅剩的LCD面板大廠，處境堪憂。但為何蘋果偏偏對(duì)JDI實(shí)施救助？過去一年時(shí)間，因蘋果業(yè)績(jī)下滑，手機(jī)上游供應(yīng)商紛紛遭殃，日本電波工業(yè)、金龍機(jī)電等公司的市值蒸發(fā)比例，甚至超過九成，蘋果也未見有何大動(dòng)作，如今它卻考慮親自注資、修補(bǔ)JDI。

蘋果在其龐大的供應(yīng)鏈體系中，一向擁有絕對(duì)主導(dǎo)權(quán)，如今形勢(shì)可能出現(xiàn)了變化。如果說華為遭遇的是一場(chǎng)奔赴前線的戰(zhàn)役，而蘋果則可能遇到了一場(chǎng)突如其來的后方潰敗。

蘋果的取舍

2016年是日本顯示屏生產(chǎn)廠商身心俱疲的一年，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)窮途末路的往事還未被徹底遺忘，又一令日本人引以為傲的制造產(chǎn)業(yè)走向落日余暉。這一年，夏普被郭臺(tái)銘收入囊中，最后一家顯示屏巨頭JDI也不得不靠著政府的補(bǔ)助金支撐。唯一值得欣慰的是，石川縣白山市開工建設(shè)的第六代液晶新工廠順利完工，而當(dāng)時(shí)最大的資金來源就是蘋果。

蘋果為JDI支付了15億美元的成本，作為回報(bào)，JDI將向蘋果支付一定比例的屏幕營(yíng)收額。

但并不是所有供應(yīng)商都如JDI一樣好運(yùn)。一般來講，蘋果在整個(gè)供應(yīng)鏈體系中“生殺予奪”，被拋棄的供應(yīng)商多毫無反抗之力。

2017年，蘋果向其圖形芯片供應(yīng)商Imagination Technologies表示，將在兩年內(nèi)削減一半的訂單，因?yàn)樘O果希望在內(nèi)部制造GPU，這使得Imagination的股價(jià)在一天之內(nèi)下跌了70.0%。值得一提的是，蘋果本身還是Imagination第四大股東，持股有約8%左右。

更早之前，為蘋果提供顯示屏藍(lán)寶石玻璃的供應(yīng)商GT Advanced Technologies，在2014年被拋棄后就宣告破產(chǎn)。

所以，蘋果此次依然愿意幫助身處險(xiǎn)境的JDI，不免令外界有些意外，尤其是JDI在OLED技術(shù)上已經(jīng)大幅落后三星、LGD等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這或許不單單是為了剩下未償還完的欠款。

追溯JDI當(dāng)前淪落至此的緣由，一方面是公司在OLED面板生產(chǎn)線上嚴(yán)重落后、轉(zhuǎn)型不利，另一方面則受蘋果手機(jī)銷量下滑的影響。作為iPhone XR新型面板的供應(yīng)商，iPhone XR的銷量一直不溫不火。

相比此前蘋果供應(yīng)商隕落多是因?yàn)樘O果打算自己研發(fā)電子元器件，從而主動(dòng)拋棄供應(yīng)商，此次蘋果試圖援助JDI，恰恰說明其感受到自身業(yè)績(jī)給供應(yīng)鏈帶來的壓力，這令它在處理與供應(yīng)商的關(guān)系上不再像往常一樣“隨心所欲”。所以，如果JDI此次難關(guān)不過從而導(dǎo)致破產(chǎn)，很大程度上會(huì)加劇蘋果供應(yīng)商的焦慮，這是蘋果所不愿意看到的。

當(dāng)然，蘋果將作出何種讓步還未可知。據(jù)悉，JDI的潛在投資者希望蘋果能夠徹底放棄部分債權(quán)、再注入高達(dá)200億日元的投資，并且保證今明兩年繼續(xù)向JDI訂貨，這樣能夠吸引其它投資者入局。

解鈴還須系鈴人

時(shí)至今日，蘋果的供應(yīng)鏈策略已經(jīng)到了不得不變的地步。

2017年左右，我們看到蘋果不斷拋棄供應(yīng)商，尋求自主研發(fā)、以掌控產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中更多的關(guān)鍵技術(shù)與零部件。某種程度上，這也是在減弱蘋果對(duì)供應(yīng)商的依賴，尤其是日月光、臺(tái)積電等日漸強(qiáng)大的供應(yīng)商，已經(jīng)開始制衡蘋果。

2016年蘋果因?yàn)槔麧?rùn)問題向供應(yīng)商壓價(jià)，而遭遇日月光、富士康集團(tuán)旗下公司等一眾供應(yīng)商反對(duì)。

但現(xiàn)在，由于蘋果手機(jī)銷量不振、多次減產(chǎn)，其上游供應(yīng)商普遍岌岌可危。年初，臺(tái)積電召開業(yè)績(jī)說明會(huì)，預(yù)計(jì)今年一季度公司營(yíng)收將創(chuàng)10年來最差水平。日本電產(chǎn)CEO永守重信在會(huì)上直言：在我主導(dǎo)經(jīng)營(yíng)的46年里，月度業(yè)績(jī)?nèi)绱舜蠓禄€是第一次。更何況，JDI、藍(lán)思科技等供應(yīng)商甚至到了難以為繼的境地。

而且最新消息，據(jù)彭博社援引韓國(guó)Electronic Times來源報(bào)道，三星顯示公司已經(jīng)向蘋果公司尋求財(cái)務(wù)補(bǔ)償，因?yàn)槠鋓Phone手機(jī)柔性O(shè)LED面板的實(shí)際出貨量，未達(dá)到蘋果公司在合約中的初步估計(jì)水平。

所以說，蘋果原來以內(nèi)部研發(fā)取代部分供應(yīng)商的策略便不再恰當(dāng)，因?yàn)檫@無疑是雪上加霜。

但蘋果又有何應(yīng)對(duì)之策呢？一則，過去一般來講，蘋果都會(huì)與供應(yīng)鏈相關(guān)廠商簽訂排他性的技術(shù)和產(chǎn)品協(xié)議，供應(yīng)商也一直將關(guān)鍵的技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)圍繞蘋果來打造。如今形勢(shì)有變，蘋果會(huì)放寬協(xié)議的排他性嗎？這點(diǎn)幾乎不可能。而且進(jìn)一步講，即使蘋果放寬，供應(yīng)商也必然要在其它合作方和蘋果之間衡量輕重，這給產(chǎn)能帶來巨大挑戰(zhàn)。

二則，追根溯源，供應(yīng)商的業(yè)績(jī)下滑源于蘋果手機(jī)消費(fèi)疲軟，如果蘋果手機(jī)銷量上漲，供應(yīng)商的危機(jī)自然迎刃而解。不過蘋果今年的預(yù)期不甚樂觀。

在全球智能手機(jī)出貨量依舊下滑的大背景下，IDC預(yù)計(jì)，2019年上半年蘋果的出貨量將比去年同期下降5.5%，新iPhone出貨量預(yù)計(jì)將降至1.835億部，同比下降12.1%。

KeyBanc Capital Markets的分析師安迪·哈格里夫斯在給客戶的一份報(bào)告中也表示，從供應(yīng)鏈考察獲得的信息顯示，短期的iPhone需求已經(jīng)穩(wěn)定，但2020財(cái)年復(fù)蘇的可能性并不大。比如博通，前幾日博通將2019年的營(yíng)收預(yù)期從245億美元下調(diào)至225億美元。

未來很長(zhǎng)一段時(shí)間，如何擺脫蘋果依賴癥，或許又將上升為供應(yīng)商所迫切解決的問題，但前提是先渡過蘋果的這次銷量危機(jī)。

供應(yīng)商的變局

華為危難當(dāng)前，富士康撤離大陸的消息開始甚囂塵上，直至前幾日，富士康才正式發(fā)布聲明，宣稱“作為全球化運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，未來將繼續(xù)扎根中國(guó)市場(chǎng)”。

不過，不巧的是，同一時(shí)間，蘋果被傳正在探索將其硬件產(chǎn)量的15%至30%轉(zhuǎn)移到中國(guó)之外。據(jù)悉，蘋果安排了一個(gè)不斷壯大的團(tuán)隊(duì)正在研究供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)，并已要求富士康、和碩和緯創(chuàng)等主要制造合作伙伴評(píng)估可行性。換句話說，即使富士康不會(huì)完全撤離大陸，也必然要跟隨蘋果進(jìn)行部分產(chǎn)能的遷移。

蘋果產(chǎn)能遷移，也必然要給其龐大的供應(yīng)鏈體系帶來不小的變動(dòng)，而關(guān)鍵就在我國(guó)。

近二十年的時(shí)間，我國(guó)電子制造企業(yè)圍繞蘋果構(gòu)建了一個(gè)完整的物流和零部件生態(tài)系統(tǒng)，而一旦產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到印度、泰國(guó)等東南亞國(guó)家，首先受沖擊的就是員工。蘋果公司網(wǎng)站上的一項(xiàng)研究顯示，我國(guó)約有500萬個(gè)工作崗位依賴于蘋果在華業(yè)務(wù)，蘋果制造的產(chǎn)能如果大幅縮減，大面積裁員或許會(huì)帶來很大的負(fù)面影響。

其次，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈在華20年，生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)移不可能在朝夕完成，其成本也必然不小。瑞士銀行早些時(shí)候在一份報(bào)告中說，低科技產(chǎn)品和低附加值制造業(yè)將會(huì)轉(zhuǎn)移得最快，機(jī)械、運(yùn)輸和信息技術(shù)領(lǐng)域的高附加值出口產(chǎn)品，可能需要數(shù)十年時(shí)間才能遷走。

而當(dāng)前，蘋果及其國(guó)內(nèi)供應(yīng)商都面臨著銷量低迷所帶來的危機(jī)，這無疑使產(chǎn)能遷移面臨更多未知的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)蘋果而言，在印度等地開工建廠，雖然其人工成本低廉，可短時(shí)間內(nèi)缺乏訓(xùn)練有素的勞動(dòng)力和完備的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。對(duì)供應(yīng)商而言，零部件供給需要跟隨制造端進(jìn)行全球布局，如果不能承擔(dān)全球制造分工的壓力，那很有可能會(huì)被蘋果拋棄。

當(dāng)然，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移給整條供應(yīng)鏈帶來的影響并不是一蹴而就，起碼2-3年內(nèi)才會(huì)出現(xiàn)變化，所以，蘋果供應(yīng)商也有足夠的時(shí)間去應(yīng)對(duì)這場(chǎng)巨頭制造產(chǎn)能轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

2019年，華為和蘋果之間原本將要迎來一場(chǎng)智能手機(jī)市場(chǎng)的終局之戰(zhàn)，而美國(guó)給華為帶來的不公平制裁，一舉打破了這一期待。華為雖前路坎坷，可蘋果未必能坐收漁利。中國(guó)市場(chǎng)的挽救與否，關(guān)系到蘋果頹勢(shì)逆轉(zhuǎn)，也切關(guān)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。

歪道道，獨(dú)立撰稿人，互聯(lián)網(wǎng)與科技圈深度觀察者。同名微信公眾號(hào)：歪道道（wddtalk）。謝絕未保留作者相關(guān)信息的任何形式的轉(zhuǎn)載。