金融服務智能化新階段 兼容流動性的長標資產(chǎn)受追捧

一直以來，金融行業(yè)存在一個“不可能三角”的說法：預期收益率、流動性和風險三者很難同時滿足。預期收益率較高，風險也相應提高，常見于一些定期產(chǎn)品，但中途一般不能退出或變現(xiàn);如果追求高流動性，預期收益又會大打折扣。這使得不少投資者從未投標過6個月以上的資產(chǎn)。

不過，隨著金融服務日益凸顯出智能化的優(yōu)勢后，這種現(xiàn)象開始悄然發(fā)生變化，既有較高的預期收益率又能兼容流動性的長標資產(chǎn)開始受到追捧。例如，銅板街2018年5月上線的多點智投服務因為兼顧了客戶的用款需求，就受到了越來越多高等級客戶的青睞。據(jù)銅板街相關負責人透露，目前，多點智投的追加投資客戶已高達80%以上，而且，每天的額度即使是在晚12點開放，也往往不到1小時即告售罄。其中，投標期限超過7個月的客戶占比超過40%;超過12個月的客戶又占這40%的一半以上，他們的平均在投余額在40萬元以上。

從傳統(tǒng)的觀點來看，這樣做實在是有些大膽甚至冒險。那么，是什么原因讓這種看似“冒險”的行為開始蔚然成風呢?首先，經(jīng)過長期的觀察、試驗、反復驗證，這些客戶已經(jīng)對所選平臺的穩(wěn)健性、可靠程度有十足的信心，對其模式、背景、團隊、合規(guī)性、風格等有了全面、充分的把握，對該平臺的信任是比較深厚的，因此，風險完全在自己的可控范圍之內(nèi)。其次，隨著金融服務的智能化程度越來越高，小額分散的原則得到了更有力的貫徹，實現(xiàn)了多個量級的躍升。一方面，是資產(chǎn)類別的分散，另一方面，盡可能涵蓋不同行業(yè)、場景、期限、回款方式、風險偏好，這也給事先考慮用款需求留足了空間。以前，如果一個客戶只有5萬元，他能投的資產(chǎn)可能只有一種，“在銅板街，可以分散到幾十個、上百個資產(chǎn)。”銅板街創(chuàng)始人、董事長何俊說。第三，服務上的創(chuàng)新很好地滿足了“不可能三角”給普通投資客戶帶來的痛點。“這些客戶每月多次把閑錢用于追加投資，因為近期也沒有用錢的打算;如果后續(xù)臨時要用錢，可以通過預約用款或修改用款計劃來滿足用款需求。”該負責人說，這意味著，客戶既享受到了持有長期資產(chǎn)帶來的較高預期收益，又滿足了自己的流動性需求，不可能變成了完全可能。

要實現(xiàn)這一點，平臺必須在三個方面猛下工夫：首先，堅持嚴選資產(chǎn)，確保優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)多樣且豐裕;第二，強化金融科技創(chuàng)新，提升服務體系的AI化程度，一方面要能精準刻畫投資者的財富畫像，另一方面能提供精準匹配、智能推薦以及個性化的賬戶診斷服務等;第三，服務效率和資金使用效率高，起息快、回款快、提現(xiàn)快，在客戶認可的前提下，復投無縫對接，盡可能減少“無息時間”。

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