【文/觀察者網(wǎng) 劉程輝】

為反擊美國(guó)制裁，莫斯科證券交易所宣布停止使用美元和歐元進(jìn)行交易。“今日俄羅斯”網(wǎng)站6月13日發(fā)文指出，盡管制裁會(huì)讓俄羅斯暫時(shí)面臨不便，承受一定的負(fù)面影響，但俄羅斯終將適應(yīng)還會(huì)變得更具韌性且更加強(qiáng)大。

文章分析，隨著人民幣在俄外匯市場(chǎng)發(fā)揮的作用越來(lái)越大，上月份額再創(chuàng)新高，美國(guó)盲目的制裁只會(huì)讓更多國(guó)家轉(zhuǎn)向人民幣。一位俄羅斯主要大宗商品出口商對(duì)路透社直言，“我們不在乎，因?yàn)槲覀冇腥嗣駧拧薄?

對(duì)于美國(guó)濫加的制裁，俄國(guó)家杜馬（下議院）主席維亞切斯拉夫·沃洛金14日表示，美國(guó)把美元用作對(duì)俄羅斯實(shí)施“非法”制裁的政治工具，徹底破壞了人們對(duì)美元作為全球儲(chǔ)備貨幣的信任。

美國(guó)擴(kuò)大制裁，俄金融機(jī)構(gòu)反擊

“西方對(duì)俄羅斯無(wú)休止的制裁幾乎不再成為新聞，但本周美國(guó)財(cái)政部確實(shí)想出了一些引起關(guān)注的事情。”“今日俄羅斯”文章寫(xiě)道。

美國(guó)財(cái)政部當(dāng)?shù)貢r(shí)間12日宣布擴(kuò)大對(duì)俄制裁，禁止向俄境內(nèi)任何人提供軟件和IT服務(wù)，威脅對(duì)包括俄儲(chǔ)蓄銀行和外貿(mào)銀行在內(nèi)的俄金融機(jī)構(gòu)交易的外國(guó)銀行實(shí)施制裁，并將莫斯科證券交易所及其下設(shè)的國(guó)家結(jié)算存管公司、國(guó)家清算中心等列入制裁名單。

據(jù)美國(guó)有線電視新聞網(wǎng)（CNN）13日?qǐng)?bào)道，美國(guó)的制裁導(dǎo)致莫斯科交易所立即叫停了美元和歐元交易。

在美國(guó)宣布制裁后的一小時(shí)內(nèi)，莫斯科證券交易所和俄羅斯央行表示，受美國(guó)制裁影響，從13日起該交易所將不再使用美元和歐元進(jìn)行外匯和貴金屬交易，在股票、貨幣和標(biāo)準(zhǔn)化衍生金融工具市場(chǎng)，也不再使用以美元和歐元結(jié)算的金融工具進(jìn)行交易。

6月13日，莫斯科證券交易所（IC Photo）

對(duì)于許多俄羅斯人持有美元或歐元儲(chǔ)蓄，俄央行保證，他們的存款是安全的，對(duì)他們適用以前的制度。“公司和個(gè)人可以繼續(xù)通過(guò)俄羅斯銀行購(gòu)買(mǎi)和出售他們賬戶(hù)和存款中的美元和歐元。公民或公司賬戶(hù)和存款中的所有美元和歐元資金仍然安全。”

俄《生意人報(bào)》13日援引5月數(shù)據(jù)稱(chēng)，美元和歐元交易占莫斯科交易所交易量的51.57%。

CNN稱(chēng)，盡管莫斯科交易所具有更好的流動(dòng)性和監(jiān)管等方面優(yōu)勢(shì)，但現(xiàn)在銀行、公司和投資者將無(wú)法再通過(guò)該所交易美元和歐元。

俄羅斯中央銀行13日發(fā)布消息說(shuō)，即日起俄央行將依據(jù)場(chǎng)外外匯交易數(shù)據(jù)確定美元和歐元對(duì)俄羅斯盧布的官方匯率。

“今日俄羅斯”文章指出，貨幣交易今后將以場(chǎng)外交易的方式進(jìn)行，也就是去中心化。但重要的是需要理解，這并不是一種激進(jìn)的舉動(dòng)，去中心化的場(chǎng)外交易體系相較于通過(guò)交易所要靈活得多。根據(jù)俄羅斯央行的最新報(bào)告，該國(guó)58%的貨幣交易是在場(chǎng)外進(jìn)行的。

文章認(rèn)為，依據(jù)場(chǎng)外外匯交易數(shù)據(jù)確定匯率剛開(kāi)始也許會(huì)有點(diǎn)混亂，將面臨利差擴(kuò)大、流動(dòng)性降低、交易成本更高等問(wèn)題，但俄央行已保證匯率將維持市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)并與其保持一致。

人民幣成俄外匯市場(chǎng)主要貨幣，“或發(fā)揮前所未有的作用”

至于盧布匯率的走向，“今日俄羅斯”文章認(rèn)為，這仍有待觀察，但有充分理由相信它不會(huì)發(fā)生大幅波動(dòng)，因?yàn)槭袌?chǎng)的基本供需結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生太大變化。盧布的匯率是由對(duì)外貿(mào)易的供需決定的，而不是在哪個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行交易決定的。早期跡象表明，市場(chǎng)將在很大程度上擺脫美元和歐元交易被叫停造成的影響。

文章注意到，俄央行已宣布人民幣已成為俄外匯市場(chǎng)交易量最大的貨幣。

3月22日，俄羅斯央行（IC Photo）

據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社報(bào)道，俄央行近日發(fā)布的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估顯示，5月份人民幣在俄外匯市場(chǎng)中的份額再創(chuàng)新高，達(dá)53.6%；場(chǎng)外市場(chǎng)的份額與上月相比增加1.3個(gè)百分點(diǎn)，至39.2%。與此同時(shí)，歐元5月份在交易所和場(chǎng)外市場(chǎng)交易額中的占比與上月相比分別下降2.8和2.1個(gè)百分點(diǎn)（降至10.8%和9.2%），創(chuàng)2022年以來(lái)的最低。

文章寫(xiě)道，在這樣的情況下，人民幣兌盧布匯率將成為基準(zhǔn)，有助于確定包括歐元和美元在內(nèi)的其他貨幣走勢(shì)。換句話說(shuō)，市場(chǎng)參與者將依靠人民幣兌盧布、人民幣兌美元、人民幣兌歐元的交叉匯率來(lái)確定公平的市場(chǎng)匯率。而在某些交易中，人民幣可能會(huì)扮演以前幾乎不可想象的角色，成為盧布-美元兌換中的樞軸貨幣：例如，盧布將兌換成人民幣，然后從人民幣兌換成美元。

當(dāng)被問(wèn)及暫停美元和歐元交易造成的影響時(shí)，一位俄羅斯主要大宗商品出口商告訴路透社：“我們不在乎，因?yàn)槲覀冇腥嗣駧拧Ｔ诙砹_斯獲得美元和歐元幾乎不可能。”

今年2月，俄羅斯財(cái)長(zhǎng)西盧安諾夫在接受采訪時(shí)表示，他們正在與中國(guó)的同行探討人民幣借款的可能性。西盧安諾夫指出，現(xiàn)行的預(yù)算法規(guī)定允許俄羅斯進(jìn)行人民幣借款。他已經(jīng)與中國(guó)的合作伙伴就此事進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)間的談判，并在2023年底的兩國(guó)財(cái)政部對(duì)話中提到了這個(gè)問(wèn)題。然而，雙方還未就此做出最后的決定。

文章表示，細(xì)心觀察俄羅斯長(zhǎng)期以來(lái)應(yīng)對(duì)制裁的經(jīng)驗(yàn)，人們會(huì)注意到，制裁的確會(huì)讓俄羅斯暫時(shí)陷入不便，承受一定負(fù)面影響，出現(xiàn)不同程度的短暫恐慌。但最后俄羅斯會(huì)適應(yīng)并變得更具韌性，變得更強(qiáng)，建立起不受西方束縛的新的基礎(chǔ)設(shè)施。這次美國(guó)的制裁也不例外。

“美國(guó)不顧一切地想以某種方式扼殺俄羅斯經(jīng)濟(jì)并孤立莫斯科，這只能把俄羅斯推向自給自足和主權(quán)的（經(jīng)濟(jì)）類(lèi)型——這是俄羅斯政府夢(mèng)想過(guò)但原本永遠(yuǎn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的場(chǎng)景。”文章最后寫(xiě)道，人民幣在俄羅斯經(jīng)濟(jì)中將發(fā)揮更大作用，更不用說(shuō)其他國(guó)家也注意到了這一點(diǎn)。美國(guó)盲目熱衷于懲罰俄羅斯并在這個(gè)過(guò)程中不斷尋找新的手段，恰恰推動(dòng)了金融秩序走向新的趨勢(shì)。

“美元有毒”

俄國(guó)家杜馬（下議院）主席維亞切斯拉夫·沃洛金14日表示，美國(guó)把美元用作對(duì)俄羅斯實(shí)施“非法”制裁的政治工具，徹底破壞了人們對(duì)美元作為全球儲(chǔ)備貨幣的信任。

沃洛金在社交媒體Telegram上發(fā)文說(shuō)，華盛頓利用美元作為政治影響力的工具，迫使其他國(guó)家越來(lái)越多地放棄美元。

“美元已經(jīng)變得有毒。華盛頓對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施非法制裁，徹底破壞了人們對(duì)美元作為全球儲(chǔ)備貨幣的信任。”沃洛金說(shuō)，但制裁并未給美國(guó)帶來(lái)預(yù)期結(jié)果，在貿(mào)易中使用本國(guó)貨幣而不是美元的全球趨勢(shì)已愈演愈烈，許多其他國(guó)家，特別是金磚國(guó)家，正在尋找美元的替代品，因?yàn)樗麄儾幌氤蔀槊绹?guó)政治的“人質(zhì)”。

他表示，自2022年以來(lái)，“不友好”貨幣在俄羅斯出口結(jié)算中的比例已從84.7%下降至17.8%。與此同時(shí)，盧布和本幣交易量分別激增3.5倍和15倍。

沃洛丁表示，美元作為儲(chǔ)備貨幣的地位已經(jīng)“名譽(yù)掃地” ，因此“去美元化是不可避免的”過(guò)程。他說(shuō)，在俄羅斯與歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟（EEU）集團(tuán)內(nèi)的合作伙伴之間，90%以上的支付都是以本幣進(jìn)行的，目前俄中貿(mào)易有95%是以盧布和人民幣結(jié)算。

維亞切斯拉夫·沃洛金（俄羅斯衛(wèi)星通訊社）

在去年8月舉行的金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第十五次峰會(huì)上，俄羅斯總統(tǒng)普京表示，金磚國(guó)家經(jīng)濟(jì)關(guān)系中“客觀存在且不可逆轉(zhuǎn)”的“去美元化”進(jìn)程正在加速，金磚國(guó)家進(jìn)出口業(yè)務(wù)的美元份額正在減少。

“我們（金磚國(guó)家）經(jīng)濟(jì)關(guān)系的‘去美元化’進(jìn)程正蓄勢(shì)待發(fā)，我們正在努力制定有效的相互結(jié)算以及金融貨幣監(jiān)管的機(jī)制。美元在金磚國(guó)家內(nèi)部進(jìn)出口業(yè)務(wù)中的份額正在下降，上一年（2022年）僅為28.7%。”普京說(shuō)。

“去美元化呼聲高漲，美國(guó)在全球金融中的地位正發(fā)生變化。”另?yè)?jù)美國(guó)《財(cái)富》雜志網(wǎng)站5月20日?qǐng)?bào)道，美聯(lián)儲(chǔ)理事克里斯托弗·沃勒當(dāng)天表示，美聯(lián)儲(chǔ)正密切關(guān)注去美元化的影響，地緣政治緊張局勢(shì)、西方對(duì)俄制裁和中國(guó)推廣人民幣都在沖擊美元的全球主導(dǎo)地位。

沃勒在20日舉行的一場(chǎng)會(huì)議上表示：“一段時(shí)間以來(lái)，有一些聲音預(yù)測(cè)美元注定要消亡——可能很快就會(huì)消亡。美國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中的地位正在發(fā)生變化，金融也一直在變化。不過(guò)，從多項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，現(xiàn)在美元依然是使用最廣泛的貨幣。”

但在強(qiáng)調(diào)美元主導(dǎo)地位的同時(shí)，沃勒承認(rèn)，美元正面臨諸多挑戰(zhàn)，地緣政治緊張局勢(shì)、對(duì)俄制裁、中國(guó)推廣人民幣和全球“經(jīng)濟(jì)分裂”都可能沖擊美元的地位，“如果這些制裁和政策持續(xù)下去，跨境支付格局變化，包括數(shù)字貨幣快速增長(zhǎng)，都可能對(duì)美元的地位構(gòu)成挑戰(zhàn)。”

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