2018年對整個私募行業(yè)來說可謂是風起云涌的一年。受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響,人民幣貶值、部分行業(yè)出口難度加大,對國內(nèi)資本市場的影響非常明顯。再者,我國宏觀經(jīng)濟整體下行,整個資本市場都略顯艱難,A股繼高位探底后一路“跌跌不休”,滬深兩市年度跌幅均超過20%。

據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截止2018年12月31日,全年共發(fā)行私募產(chǎn)品22333只(含全市場備案及未備案產(chǎn)品),發(fā)行量較去年同比下降近四成。

私募基金經(jīng)理管理產(chǎn)品數(shù)TOP10

據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截止至統(tǒng)計日,管理私募產(chǎn)品數(shù)最多的私募投資機構(gòu)基金經(jīng)理為高毅資產(chǎn)的鄧曉峰,管理的產(chǎn)品數(shù)達到191只,基本全是嵌套的子產(chǎn)品。管理產(chǎn)品數(shù)排在前10的私募基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品數(shù)均在110只以上。

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通聯(lián)各策略指數(shù)和市場指數(shù)關聯(lián)度分析

通過對通聯(lián)股票策略指數(shù)和滬深300關聯(lián)分析可以看出,18年私募股票多頭策略收益和滬深300契合度非常高,整體震蕩下下行。

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反觀債券策略指數(shù)基金18年整體上下,實現(xiàn)正收益,主要也是債牛帶動。

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管理期貨策略基金18年震蕩上揚,實現(xiàn)了全年私募基金最高收益,平均收益要高于17年但是不及16年,主要得益于商品期貨市場四波明顯的趨勢行情,特別是第四季度較大幅度的下跌趨勢行情。

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在組合基金方面,整體平順下行,沒有出現(xiàn)震蕩行情。但是隨著中基協(xié)對第四類基金管理人身份確定及證監(jiān)會對私募FOF/MOM的合規(guī)性確定,相信19年組合基金會有不一樣的成績

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新發(fā)產(chǎn)品投資策略概況

縱觀2016年至2018年,從產(chǎn)品數(shù)量上來看,新發(fā)產(chǎn)品總量呈遞減趨勢,這與合規(guī)的加強、市場的低迷有著莫大的關聯(lián);從投資策略上來看,股票策略始終是新發(fā)產(chǎn)品的首選,其次便是債券策略,并且股票策略產(chǎn)品比重持續(xù)提升,截至2018年已接近一半。

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私募證券基金各策略業(yè)績表現(xiàn)

2018年二級市場持續(xù)下行,市場資金收縮嚴重,私募業(yè)績整體虧損。

在正收益投資策略中,管理期貨、債券策略、相對價值名列三甲,這也是本年度僅有的三類正收益投資策略。在其余五類負收益投資策略中,事件驅(qū)動策略業(yè)績最為糟糕。

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股票策略基金業(yè)績榜TOP10

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相對價值基金業(yè)績榜TOP10

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宏觀策略基金業(yè)績榜TOP10

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事件驅(qū)動策略基金業(yè)績榜TOP10

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組合基金業(yè)績榜TOP10

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債券策略基金業(yè)績榜TOP10

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管理期貨基金業(yè)績榜TOP10

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復合策略業(yè)績榜TOP10

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