陌陌和探探如何牽手度過難關(guān)？作者|語境編輯|鐵林截至2019年6月，陌陌已經(jīng)持續(xù)盈利了18個季度。8月27日，移動社交網(wǎng)絡(luò)平臺陌陌（Nasdaq:MOMO）公布了2019年第二季度未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績，陌陌公司凈營收達(dá)41.526億元，同比增

陌陌和探探如何牽手度過難關(guān)？

作者 | 語境

編輯 | 鐵林

截至2019年6月，陌陌已經(jīng)持續(xù)盈利了18個季度。 8月27日，移動社交網(wǎng)絡(luò)平臺陌陌（Nasdaq: MOMO）公布了2019年第二季度未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績，陌陌公司凈營收達(dá)41.526億元，同比增長32%，且高于市場預(yù)期。

陌陌公司董事長兼CEO唐巖表示:“ 公司二季度表現(xiàn)很出色，我們的財務(wù)業(yè)績依舊強(qiáng)勁，各項(xiàng)戰(zhàn)略重點(diǎn)均有所推進(jìn)。”

但在外界看來，二季度陌陌的日子并不算好過。應(yīng)監(jiān)管部門要求，陌陌對平臺進(jìn)行了全面的自查，陌陌App暫停用戶動態(tài)發(fā)布功能一個月（5月11日-6月11日），旗下的社交軟件探探也遭遇了下架整頓。

雖然營收成績還算可觀，營收增速卻在逐漸放緩。財報還顯示，2019年6月，陌陌主App月度活躍用戶（MAU）為1.135億，和一季度末的1.144億MAU相比略有降低。事實(shí)上，從2018年第一季度MAU破億后，陌陌就陷入了用戶增長難的瓶頸期。

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社交平臺的直播競爭

8月16日，美國《財富》雜志發(fā)布了2019年100家增長最快的公司排行榜，陌生人社交平臺陌陌榮登榜首。這也是中國公司首次登頂，榜單考核了美股上市公司連續(xù)三年的營收、利潤和股票回報率表現(xiàn)，被稱為經(jīng)濟(jì)活力晴雨表。

《財富》統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，過去三年，陌陌的營收每年增長141%，遠(yuǎn)超平均水平，增長能力引發(fā)關(guān)注。而2019年上半年，陌陌凈營收達(dá)到78.755億元，同比增長僅為33%。

作為一個社交平臺，陌陌的盈利主要依賴于直播。

2015年9月上線“直播”入口后，陌陌正式搭上了直播的順風(fēng)車。 在直播行業(yè)里，陌陌的地位可謂“一騎絕塵”。艾瑞數(shù)據(jù)方面統(tǒng)計的MAU數(shù)量顯示，陌陌幾乎是第二名YY Live的三倍。

泛娛樂直播類App月活用戶對比（艾瑞數(shù)據(jù)）

2018年，陌陌的直播服務(wù)收入占總營收的8成。2019年第二季度，陌陌實(shí)現(xiàn)直播營收30.999億元，直播依然是陌陌營收的主心骨，占總營收的75%。

陌陌依賴直播，同時也受限于直播。 2017年，陌陌整體營收增幅出現(xiàn)放緩趨勢，同比增長未超過70%。2019年二季度營收同比增長探底，直達(dá)最低點(diǎn)32%。

陌陌總營收的增速，和直播收入增速同步放緩。2018年各季度，陌陌直播營收同比增長分別為75%、58%、34%和36%。今年第二季度直播收入僅同比增長了18%。

增長難并不是僅僅是陌陌自身要面對的問題，而是整個直播行業(yè)的問題。從各頭部直播App整體的MAU趨勢來看，從2018年開始，各App的MAU基本維持在一個平穩(wěn)的狀態(tài)。

經(jīng)歷了2015-2016年的直播紅利期，整個行業(yè)已經(jīng)形成了一定規(guī)模，并趨于理性發(fā)展。艾媒咨詢對未來在線直播用戶規(guī)模的預(yù)測，也成遞減趨勢。在線直播行業(yè)想要實(shí)現(xiàn)增長，需要尋找新的突破口。

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探探，陌陌的新引擎

通過直播實(shí)現(xiàn)階段性勝利后，陌陌也在尋找新的利潤增長點(diǎn)：2018年，陌陌完成了對陌生人社交平臺探探的收購。

對比各季度財報，自2018年收購探探后，陌陌的增值業(yè)務(wù)營收同比增長就一路攀升，成為營收增長的新推動力。增值服務(wù)收入來源分兩部分：探探和其他增值服務(wù)。

唐巖也曾多次表示，未來兩三年中，探探會成為公司新的增長引擎。2019年第二季度增值業(yè)務(wù)營收達(dá)到9.484億元，同比上一年的3.526億元增長169%。

探探在被收購前期，主打安全防騷擾，因此，與男性用戶占優(yōu)勢的陌陌相反，探探聚集了更多優(yōu)質(zhì)女性用戶。這也是唐巖看中探探的主要原因，此時的探探是陌陌有力的潛在競爭者，陌陌對探探的收購，能夠把自己的競爭對手，轉(zhuǎn)變?yōu)椤皯?zhàn)略伙伴”，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。

探探的尷尬在于，被收購后逐漸“陌陌”化。 《嚴(yán)肅財經(jīng)》分析稱，探探的設(shè)計處于“討好”男性的姿態(tài)，例如要求上傳真實(shí)頭像，根據(jù)“照片顏值”來排序社區(qū)食物鏈等級。文章認(rèn)為：“探探上女性用戶微乎其微，所謂的女性用戶幾乎都是男性反串的虛擬角色，利用探探來釣一些色迷心竅的蠢魚。”

探探的調(diào)性逐漸向“男性荷爾蒙”靠攏。而陌陌在剛上線之初，曾憑借“約炮神器”之名，使平臺用戶飛速增長，不到一個月就躋身應(yīng)用商店社交類下載榜單前三，排名僅次于微信和QQ。

今年4月28日，因傳播淫穢等違規(guī)信息，探探在各大安卓應(yīng)用市場下架。探探隨后發(fā)布公告稱：已經(jīng)立即啟動了全面自查自糾，深入開展整改，自覺維護(hù)健康綠色的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境。直到6月29日，探探才在各應(yīng)用商店陸續(xù)重新上架。

App的整頓影響了付費(fèi)用戶數(shù)量。財報顯示2019年第一季度，陌陌公司直播服務(wù)與增值服務(wù)付費(fèi)用戶去重后總數(shù)達(dá)1400萬，其中包括探探付費(fèi)用戶500萬；而第二季度付費(fèi)用戶為1180萬，探探付費(fèi)用戶為320萬，數(shù)量明顯降低。

探探面臨的監(jiān)管危機(jī)還沒結(jié)束。 就在探探上架的兩個星期后，7月11日，探探又被國家APP專項(xiàng)治理工作組通報整改。工作組公告稱，探探違反了《網(wǎng)絡(luò)安全法》中收集使用個人信息的規(guī)定，并限定運(yùn)營者于30日之內(nèi)完成整改。

盡管面臨著接二連三的整頓和嚴(yán)苛的“監(jiān)管潮”，探探依然受到資本方的眷顧。天眼查公布的信息顯示，8月16日，探探的注冊資本由原來的126.1479萬元上升到了1000萬元，增加了約7倍多。

由此看來，陌生人社交領(lǐng)域有足夠的市場。艾媒咨詢的報告顯示，2018年國內(nèi)陌生人社交用戶規(guī)模達(dá)5.92億，2019年將達(dá)6.22億。這也就不難理解，為什么經(jīng)歷過Soul、即刻等社交軟件的下架整改，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依然前赴后繼地投身于此。

如果探探能夠在自身平臺的內(nèi)容審查上嚴(yán)格把關(guān)，消化政策風(fēng)險，“新增長引擎”的功能將會發(fā)揮得更充分，去分擔(dān)直播業(yè)務(wù)“承受”的壓力。

陌陌的“泛社交+泛娛樂”之路

海外版“陌陌”MICO的CEO Sean曾在接受媒體采訪時說：“直播必死，社交永生。”MICO始終堅信，純直播的模式是沒有未來的。

不同于其他直播企業(yè)，陌陌的直播業(yè)務(wù)建立在社交上，可以說，社交是陌陌直播與增值業(yè)務(wù)收入的根基。 唐巖對陌陌的愿景，是立足于“泛社交+泛娛樂”行業(yè)。如今憑借“泛社交+泛娛樂”的布局，陌陌坐穩(wěn)了國內(nèi)陌生人社交的首席位置。

27日晚的電話會議上，唐巖表示，開放式的社交和娛樂還有巨大的增長空間，無論在中國還是海外市場都有很多新的增長機(jī)會，并初步預(yù)計開放式的社交在中國和亞洲可滲透的市場盤子在6億左右。此前他就曾，探索并建立新的社交關(guān)系作為人類一項(xiàng)基礎(chǔ)需求將會始終存在。

陌陌還在布局陌生人社交產(chǎn)品矩陣，打造多元化社交生態(tài)。

根據(jù)此前的媒體報道，2017年，陌陌遷入了快聊、狼人殺、派對三大實(shí)時視頻社交功能；2018年，陌陌又開發(fā)了例如KTV、狼人圈、電臺等基于娛樂功能的社交場景。

在剛剛過去的7月，陌陌旗下的公司又推出了聊天社交App“瞧瞧”，定位于“聊得來，再看臉”。至此，陌陌已經(jīng)集齊包括“MEET”“赫茲”等七款陌生人社交產(chǎn)品。

和Soul一樣，瞧瞧同樣以“有趣的靈魂”為突破口，并且延續(xù)了陌陌產(chǎn)品的傳統(tǒng)“脫單”。

為了削弱用戶“看臉”的好奇心，在瞧瞧上，只有雙方聊天達(dá)到一定互動效果后，才能夠解鎖真實(shí)頭像。而為了滿足“脫單”功能，產(chǎn)品將興趣愛好、生活方式、價值觀等項(xiàng)目標(biāo)簽設(shè)置地更加詳細(xì)具體。

產(chǎn)品出發(fā)點(diǎn)雖好，卻也存在明顯的問題：其一，匹配機(jī)制與用戶訴求并不完全相符，匹配的用戶可能并無共同愛好；其二，“一定的互動量”提高了社交門檻，導(dǎo)致用戶的活躍度相對不高。陌生人社交軟件出現(xiàn)的頻率實(shí)在太高了，想要實(shí)現(xiàn)“陌生人到熟人”的轉(zhuǎn)化，搶占年輕人的剩余精力并不容易。

在二季度財報發(fā)布后的電話會議中，唐巖表示，陌陌主App停更恢復(fù)到現(xiàn)在為止，各項(xiàng)用戶和活躍度指標(biāo)都出現(xiàn)了不錯的增長。公司還認(rèn)為，陌陌主App的MAU還會出現(xiàn)持續(xù)增長，未來的一到兩年，探探的用戶和付費(fèi)用戶規(guī)模也將保持持續(xù)增長。

目前為止，除陌陌、探探之外，陌陌的產(chǎn)品矩陣中的其他產(chǎn)品能否引起市場很大的回聲，還有待觀察。

唐巖說，會采用其他內(nèi)部和外部的方式加強(qiáng)對市場的滲透。 面對直播行業(yè)的瓶頸，陌陌期待探探成為公司新的增長點(diǎn)。禍不單行，陌陌和探探相繼遭遇監(jiān)管，核心業(yè)務(wù)和新驅(qū)動力都受挫。陌陌主App6月MAU和3月相比小幅下滑，和上季度相比，探探二季度的付費(fèi)用戶也流失了一百多萬。

陌陌在行業(yè)的領(lǐng)先地位暫時難以撼動，但想要突破增長，依然是一項(xiàng)艱巨的挑戰(zhàn)。