科技改變生活 · 科技引領(lǐng)未來(lái)
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2020年爆發(fā)新冠疫情后，大宗商品出現(xiàn)了短暫的價(jià)格暴跌，后隨著各國(guó)的經(jīng)濟(jì)刺激措施逐漸落地，大宗商品的價(jià)格有所恢復(fù)。2021年至2022年，大宗商品的需求側(cè)維持強(qiáng)勢(shì)，而局部疫情反復(fù)造成供給側(cè)的修復(fù)相對(duì)較慢，供需錯(cuò)配格局延續(xù)，加之地緣政治、氣象
2020年爆發(fā)新冠疫情后，大宗商品出現(xiàn)了短暫的價(jià)格暴跌，后隨著各國(guó)的經(jīng)濟(jì)刺激措施逐漸落地，大宗商品的價(jià)格有所恢復(fù)。2021年至2022年，大宗商品的需求側(cè)維持強(qiáng)勢(shì)，而局部疫情反復(fù)造成供給側(cè)的修復(fù)相對(duì)較慢，供需錯(cuò)配格局延續(xù)，加之地緣政治、氣象災(zāi)害等因素的影響，大宗商品價(jià)格不斷上漲。
中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)價(jià)格監(jiān)測(cè)中心的數(shù)據(jù)顯示，2022年4月，國(guó)際大宗商品指數(shù)達(dá)到近8年來(lái)的最高水平，細(xì)分下的能源類與非能源類大宗商品走勢(shì)均與此相同。
圖一：發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心國(guó)際大宗商品指數(shù)（信息來(lái)自：中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)價(jià)格監(jiān)測(cè)中心網(wǎng)站）
在中國(guó)，煤炭市場(chǎng)也在2021年出現(xiàn)了大幅的價(jià)格上漲，一度逼近2010年-2011年間出現(xiàn)的高位。同樣的情形也出現(xiàn)在有色金屬，化工等行業(yè)。
圖二：中國(guó)煤炭市場(chǎng)網(wǎng)環(huán)渤海動(dòng)力煤指數(shù)（信息來(lái)自：中國(guó)煤炭市場(chǎng)網(wǎng)）
大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，對(duì)能源、化工、消費(fèi)等產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格產(chǎn)生系統(tǒng)性影響，進(jìn)而也影響到整體的工業(yè)品價(jià)格表現(xiàn)。隨著2021年上市公司年報(bào)披露在2022年4月底完成，可以看到，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的公司業(yè)績(jī)顯著提高，而處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)，利潤(rùn)卻有所壓縮。
在這樣的情況下，能源資源行業(yè)的企業(yè)，包括國(guó)有企業(yè)，需要考慮哪些會(huì)計(jì)事項(xiàng)呢？
存貨的可變現(xiàn)凈值
企業(yè)需要根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》考慮估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額來(lái)計(jì)量存貨可變現(xiàn)凈值。對(duì)于一些身處產(chǎn)業(yè)鏈中下游的企業(yè)，在原材料價(jià)格大幅上升期間，產(chǎn)品價(jià)格與原材料價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)“價(jià)格倒掛”，形成負(fù)毛利的情況。另外一種情況是在原材料價(jià)格高位回調(diào)過(guò)程中，出現(xiàn)原材料的歷史采購(gòu)成本高于現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格。通常情況下企業(yè)已經(jīng)建立了系統(tǒng)的方法以取得的確鑿證據(jù)為基礎(chǔ)，并且考慮持有存貨的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響來(lái)計(jì)算可變現(xiàn)凈值。而在原材料和產(chǎn)成品價(jià)格雙向波動(dòng)幅度較大的情況下，就需要企業(yè)對(duì)于存貨（包括原材料，在產(chǎn)品和產(chǎn)成品）的減值測(cè)算工作予以更多關(guān)注。
如果產(chǎn)成品的賬面價(jià)值將超過(guò)可變現(xiàn)凈值，那么需相應(yīng)考慮原材料跌價(jià)準(zhǔn)備。用以生產(chǎn)產(chǎn)成品的原材料的可變現(xiàn)凈值，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定。如果產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本，即使相關(guān)原材料的成本高于評(píng)估時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，這些原材料仍應(yīng)當(dāng)按照成本計(jì)量。
非金融資產(chǎn)減值
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》，對(duì)于存在減值跡象的資產(chǎn)，需要進(jìn)行減值測(cè)試，而對(duì)于商譽(yù)和使用壽命不確定以及未投入使用的無(wú)形資產(chǎn)，需要進(jìn)行年度減值測(cè)試。資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（VIU）兩者之間較高者確定。
對(duì)于身處產(chǎn)業(yè)鏈中下游的企業(yè)來(lái)說(shuō)，大宗商品未來(lái)的長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)是評(píng)估非金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的重要參數(shù)。建立準(zhǔn)確的價(jià)格預(yù)期非常困難。企業(yè)在預(yù)測(cè)時(shí)，需要考慮市場(chǎng)參與者、專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布的對(duì)于相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格預(yù)測(cè)信息(如有)，亦需要考慮細(xì)分行業(yè)中原材料、產(chǎn)成品的歷史價(jià)格走勢(shì)，相關(guān)宏觀政策的出臺(tái)以及價(jià)格回歸所需要的時(shí)間。
遞延所得稅資產(chǎn)的評(píng)估
隨著能源資源行業(yè)上游企業(yè)的利潤(rùn)高企，一些企業(yè)擺脫了過(guò)去幾年業(yè)績(jī)承壓的狀態(tài)，過(guò)去數(shù)年形成的可抵扣稅務(wù)虧損在2021、2022年得以利用、轉(zhuǎn)回。而處在行業(yè)下游的企業(yè)，受到原材料價(jià)格上升的影響，出現(xiàn)了盈轉(zhuǎn)虧的情況或者更為深度的虧損。對(duì)于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)對(duì)于當(dāng)期利潤(rùn)常常有著重大影響。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)——所得稅》，有確鑿證據(jù)表明未來(lái)期間很可能獲得足夠的應(yīng)納稅所得額用來(lái)抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)以前期間未確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)遞延所得稅資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行復(fù)核。如果未來(lái)期間并非很可能獲得足夠的應(yīng)納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產(chǎn)的利益，應(yīng)當(dāng)減記遞延所得稅資產(chǎn)的賬面價(jià)值。在很可能獲得足夠的應(yīng)納稅所得額時(shí)，減記的金額應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回。
在中國(guó)，根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，一般企業(yè)應(yīng)納稅所得額彌補(bǔ)可抵扣虧損的有效年限為5年。因而，通常企業(yè)需要準(zhǔn)備未來(lái)5年的盈利預(yù)測(cè)以計(jì)算并支持遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)。在大宗商品價(jià)格持續(xù)波動(dòng)的情況下，編制未來(lái)5年的盈利預(yù)測(cè)變得更為困難。同時(shí)，企業(yè)在預(yù)測(cè)時(shí)，需注意所用到的參數(shù)、假設(shè)的估計(jì)與其他會(huì)計(jì)事項(xiàng)，例如非金融資產(chǎn)減值，所用到參數(shù)、假設(shè)、估計(jì)的協(xié)調(diào)性和一致性。
對(duì)于未來(lái)產(chǎn)品銷售價(jià)格的預(yù)計(jì)需要考慮市場(chǎng)參與者、專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布的對(duì)于相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格預(yù)測(cè)信息(如有)，亦需要考慮細(xì)分行業(yè)中原材料、產(chǎn)成品的歷史價(jià)格走勢(shì)，相關(guān)宏觀政策的出臺(tái)以及價(jià)格回歸所需要的時(shí)間。此外，企業(yè)還可能為了應(yīng)對(duì)盈利減少而進(jìn)行更加主動(dòng)的稅收籌劃、資產(chǎn)重組活動(dòng)。這些活動(dòng)會(huì)帶來(lái)更為復(fù)雜的稅務(wù)影響。在進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)時(shí)，若某些稅收籌劃、資產(chǎn)重組活動(dòng)已經(jīng)具有較高的確定性（例如通過(guò)了董事會(huì)的審批），那么企業(yè)需要在進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)時(shí)予以細(xì)致的考慮。
衍生工具及套期業(yè)務(wù)
在大宗商品價(jià)格劇烈波動(dòng)的時(shí)期，持有金融衍生工具的企業(yè)可能會(huì)因持有這些工具而出現(xiàn)重大的收益或損失，而這可能會(huì)影響對(duì)應(yīng)抵押品的要求以及企業(yè)的流動(dòng)性。衍生工具交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)或企業(yè)自身的不履約風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)可能會(huì)影響衍生工具的公允價(jià)值估計(jì)及套期有效性。業(yè)務(wù)的并購(gòu)、收購(gòu)或處置可能導(dǎo)致衍生工具交易對(duì)手的變更，這也可能影響衍生工具的估值。
此外，企業(yè)在確定其套期關(guān)系是否繼續(xù)有效時(shí)，需要考慮價(jià)格持續(xù)波動(dòng)的影響。例如，如果一個(gè)企業(yè)將一項(xiàng)交易，如商品買賣，指定為按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的現(xiàn)金流量套期中的被套期預(yù)期交易，則該企業(yè)將需要考慮該交易是否仍是“極可能發(fā)生的預(yù)期交易”。如果該商品價(jià)格的下跌/上漲影響了在套期開(kāi)始時(shí)指定期間發(fā)生被套期預(yù)期交易的可能性，則企業(yè)將需要確定其是否仍能對(duì)預(yù)期交易的全部或部分應(yīng)用套期會(huì)計(jì)：
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金書明