大蘇煙多少錢一包（致失敗的落寞的交易者）

想在交易中賺錢，其實不像你聽到的、讀到的那么難，聽到的都是駭人聽聞，看到的都是痛不欲生，究其原因這些失敗的落寞者都是交易手法不純正。在幾乎所有的交易者中，大家對技術分析掌握都沒有什么問題。我接觸的許多交易者技術分析水準已經非常出色了，他們肯

想在交易中賺錢，其實不像你聽到的、讀到的那么難，聽到的都是駭人聽聞，看到的都是痛不欲生，究其原因這些失敗的落寞者都是交易手法不純正。

在幾乎所有的交易者中，大家對技術分析掌握都沒有什么問題。我接觸的許多交易者技術分析水準已經非常出色了，他們肯定是下了許多功夫，花了不少時間，是做了大功課的。行情研判是交易的前提，行情研判水平再高也是在概率中打轉轉，沒有十足的把握，更談不上確定性。交易者要想成為贏家僅靠掌握技術分析、基本面分析、日常邏輯研判等等分析方法是不可能做到的，分析方法再純熟、再爐火純青離贏家還是有十萬八千里。這個差距就是——交易手法。

首先我們必須強調所有的交易者都具備成為贏家的潛質，成為贏家不難，以交易為生更不是夢。在行情把握上，交易者千萬要記住的六個字：等待、忍耐、信守，能做到再結合以下的交易手法就可以輕松地以交易為生。

嚴格執行資金管理

資金管理沒有什么新鮮、稀奇的內容，我們中國人都是資金管理的大師，都是從苦難中，節衣縮食、省吃儉用中走來的。三十年前，每個月我是 5 元的飯票，6 元的書費，一個月就是 11 元生活開支，這還是在北京。你說我能不懂得資金管理嗎？但是在交易者當中就有這種情況，生活中勤儉節約，做起期貨大手大腳。我認識的一個交易者，做交易之前，抽的是高檔蘇煙，一包 140 元。做交易以后，抽起劣質煙草，一包 1.8 元。這是什么？是本末倒置、倒行逆施。我們做交易是為了財富自由、以交易為生，怎么變成了財富不自由，交易要了卻你的殘生了，究其原因重倉交易所致。

我們縱觀國內外期貨大事件，沒有一件不是重倉交易的結果。重倉的結局就是爆倉、穿倉、跑路、亡命天涯，如果是金融機構責任人還要問責、行政處分、直至追究刑事責任，也就是判刑和剝奪財產。請問有一件是因為執行資金管理，因為 15% 持倉造成的嗎？從來沒有。

資金管理，尤其是靜態的 15% 持倉的靜態資金管理，你執行一年必有大的進步和成長。有的交易者竊竊私語：資金管理這不是妨礙我們賺大錢嗎？其實恰恰相反，你見過誰違背資金管理成為贏家的？長遠看資金管理不但不妨礙賺大錢，反倒是留住大錢的方法。

就絕大多數交易者而言，不是賺大錢的問題，而是在交易市場存活的問題。像我們現實生活一樣，人生再坎坷，生存下來才有未來、發展、希望、理想的實現，這也是我們勤儉持家的原動力。你怎能滿倉操作期貨呀，沒見你在生活中賣房賣地、賣妻兒老小，賣了全部生存的家當去搏一把、賭一把，到了交易市場就全變了，這是一個什么道理。

資金管理另外一大益處就是可以顯著提高你的行情研判水準。這是我在交易中做過樣板測試的。交易者 40 人，隨機的分成兩組，A 組執行資金管理，B 組重倉操作，最終行情研判的正確率 A 組比 B 組高得多。其后 A、B 兩組都重倉操作，A 組行情研判的正確率一下跌落，兩組持平。這說明什么問題？人在輕倉、心態平和時，交易心理都是過關的，行情研判的正確率也會隨之提高；在重倉、心態失衡狀態下，交易心理扭曲，行情研判就會出問題。這闡明了一點：輕倉與重倉，執行不執行資金管理決定了行情研判的正確率，和你的技術分析通常的水準無關。也就是為什么執行資金管理的交易者能夠存活下來，并逐步成為贏家，而不執行資金管理的交易者都是爆倉而亡的真實原因。

有的交易者極為天真的認為：我提高技術分析水平就可以成為贏家，這就是癡心妄想、白日做夢。華爾街傳奇股票操盤手杰西 · 利弗莫爾可謂是天下無雙、技藝蓋世，他的技術分析和交易手法不要說你今生，就是給你八輩子的時間你也達不到，最終他的命運如何呀？走在柏油路上和如履薄冰、踩高蹺、走鋼絲永遠是不一樣的，休談技術分析可以彌補什么了。

每個月只允許交易一次

我們說現代人為什么戀愛的成功率很低呀？因為選擇的次數不受限制，可以隨時出手，同居、試婚好不自由，交易也是如此，交易的機會多了就流于隨意。如果一個普通交易者每天盯盤，而每個月只允許他輕倉交易一次，你想不叫他賺錢都難。

道理異乎尋常的簡單，行情就仿佛是冬天熱銷的南美車厘子，一個月的行情選擇，就是在一大堆的櫻桃里挑一個大的、飽滿的；一天的行情選擇就是僅一個櫻桃反反復復的看。行情研判水平再低下的交易者也懂得在價格回調的底部介入買入，而每個月必有一到兩次這樣的上佳時機。在交易市場絕佳的交易機會都是等待、忍耐、信守得來的，不是你運用形態理論、技術指標、混沌交易法、分形理論去分析、肢解行情得來的。不懂得等待、忍耐、信守的交易者在市場上沒有賺錢的機遇，只有賠錢、頻繁止損的機會。

等待、忍耐、信守是我們現實人生的一個大道理，生命就是一種等待，等待才會有更生。我們平常人、平凡的生命，尤其我們中國人的一生其實就是一場等待，不是在等待中得到，就是在等待中錯過，從而成為一生一世的折磨。行情也大致如此。

有個交易者問我：你一年交易多少次？我告訴他大約不超過十次吧。他不屑的說，你肯定賺錢，我一天都要交易十多次。我無奈的感嘆到，是呀，所以傻子都知道我賺錢。就一個普通交易者你不能發行鈔票，你也開不了銀行，您何德何能每天交易十多次？就憑著節衣縮食抽著劣質煙卷、省吃儉用每天喝一碗混沌、還是情商低魯莽沖動、智商低頻繁止損。

普通交易者做期貨的第一要義就是生存，只要能不賠錢的待在市場里，不管現在賺了多少小錢，在市場中努力打磨自己的交易手法、提高行情研判的技藝、完善自己的資金管理、積累自己的交易策略、沉積自己的交易心理素質，在未來的交易生涯當中想不賺大錢都難。

——交易手法是技藝，更是殘酷、嚴格、機械、規范的訓練

交易是技藝，其手法要經過嚴格的規范訓練方可成就，也就是千錘百煉的打磨。技藝是可以重復、如法炮制的，并具備延續性、穩定性、易于重復操作。就交易手法而言，也是外行看熱鬧，內行看門道。比如你看一個盤手交易，他如果初始 70% 資金建倉，這就是江湖野路，不入流的手法，其一此手法是無法確保生存下去，其二是不懂得基本的風險控制。

有朋友總認為自己學習交易還沒有到開悟之時，其實不然，交易沒有頓悟的門徑，只能循序漸進、不斷打磨的漸悟。而且在入門之時就要做到交易手法純正、規范、中規中矩，才能歷經千辛萬苦，梅花香自苦寒來的成為贏家，除此而外別無他法。

成交后馬上設置止損

許多朋友都會和你講：下單后沒幾天就是大虧被套，險些爆倉。作為交易者下單后止損一定要馬上跟上，無論你止損設的多少，是寬是窄都要第一時間跟上。15% 持倉如此，就是你 2% 持倉也要如此，要養成純正、規范的止損習慣。

交易者喜歡討論止損問題：設置窄了止損被頻繁掃到，設置寬了虧得太多心理壓力大。這個止損的設置自己要在分析價格走勢、品種特性、行情周期中把握好。盡可能在價格回調到位，將要啟動時介入進去。當然所有行情將走出之時都要掃掉一批單子，不光是期貨，股票、外匯、債券也都是如此。

雖是雙向選擇 只做一個方向

期貨迷人之處在于是雙向交易，也就是這雙向交易搞得絕大多數交易者暈頭轉向，還絲毫沒有察覺。簡單說，如果期貨機制設計是單向交易虧錢的人會少了一半，甚至更少。這個道理并不深奧，時間是單向的，世界上沒有賣后悔藥的；如果時間是雙向的，時光可以倒流，人們犯下的錯誤和要挽回的后悔一定是成幾何級數的增加。

做期貨我一貫提倡只做一個方向，比如現在趨勢是上漲看多，上漲是主趨勢，占整體行情的 70%，回調為輔的下跌占 30%，那就只做上漲行情，在回調的時候放棄、不做。待到回調結束后，做多機會出現了再入場，要想穩定盈利只有一直朝著這個趨勢方向去做下去，而且下手要果斷、堅決、毫不猶豫。

如果兩個方向你都想去做，左顧右盼、依依不舍，你的交易失誤的概率就會很高。如果你只做一個方向，你判斷成功概率會高。趨勢是多，你只做多；放棄回調，再去做多。人的思維是有一個認知、思考、執行的慣性依賴的，在交易中如此，在現實生活中也是如此。比如：過去足協體內有折返跑測試，很像我們的雙向交易，這個測試是最累人的，也是許多優秀的運動員無法通過體能測試的根源，最終足協不得不在爭議聲中取消了折返跑。

再比如做間諜很難，仿佛是雙重人格；那么做雙重間諜更難，仿佛是人格分裂。做交易也是如此，你堅決看多的行情，讓你瞬間掉頭沽空，這思維、認知、心態、操作的轉換很難做到，即便做到也是以高失誤率為代價的。

就此我們也做過多次的測試，首先，在鐵礦石多頭趨勢中，把 40 名交易者隨機的分成 A、B 兩組，A 組單向做多鐵礦石，B 組雙向做多和沽空鐵礦石，測評周期三個月，最終 A 組的盈利狀況遠遠高于 B 組，B 組普遍處于虧損狀態。

之后，我們在鐵礦石空頭行情中，還把 40 名交易者隨機的分成 A、B 兩組，A 組單向做多鐵礦石，B 組雙向多空鐵礦石，測評周期仍為三個月，最終 A 組雖只做調整、回調行情，其盈利狀況也遠遠高于 B 組，B 組仍普遍處于虧損狀態。

我們來到市場做交易，毋庸諱言每個人都想賺錢，每個人也都有賺錢的權利，并且具備賺錢的潛質，但是最終命運結局怎么截然不同呢，這其實不是命運的安排，而是自我的選擇。在期貨市場做交易，初來乍到，你的想法決定了你的追求、發展方向和最終的成敗。絕大多數人進來就想賺錢，而且要盡快的賺大錢，這想法根本沒有實現的可能，最終的結局也是虧得一塌糊涂的離開了交易市場。有個別生活中審時度勢、異常明智的交易者，他的交易之路的設計是最初三年不虧錢，感悟、理解市場，緩慢的、逐步的從保本到小賺，從小賺到穩定盈利，最終循序漸進成為穩定的贏利者。

每個進入交易市場的朋友都不具備純正的、規范的交易手法，就是做了十年、二十年的交易老手也有一些不具備，至少不是全面具備。交易是什么，是賺錢，還是訓練？最初的幾年，對交易者而言不是賺錢，而是嚴格、規范、枯燥乏味、機械、重復的不斷的訓練。這一關 99.8% 的人過不了，沒有幾個能夠樂此不疲、心甘情愿的接受這個交易手法訓練的。因為，這些交易者朋友不理解人的一生其實就是訓練的一生。

交易手法的訓練是一個大功課，沒有幾個人可以完成的，這個嚴謹、規范、扎扎實實的訓練牽扯到太多的、復雜的東西，首先要端正交易者以往粗俗、淺薄、叫人貽笑大方的觀念，觀念的轉變很難。比如技術分析給大家提供的是交易的勇氣、信心和魯莽，他卻堅定地相信技術分析的提高可以使他最終立于市場的不敗之地。其次交易手法的訓練是對病態交易心理最好的治療、糾正，許多人說自己的交易心理關過不去，其實不然，您一天到晚 80% 持倉，這個心理壓力誰也扛不住，隨時爆倉的心理關誰都過不去。

交易手法涉及到方方面面、林林總總的許多問題，這里不再一一枚舉，只要你學習、掌握、執行、貫徹了純正、正規、合理的交易手法，所有的交易問題、毛病、癥結、痼疾都會迎刃而解。

——了解這些你離成功只有一步之遙

我們交易的理念、資金管理、交易策略，包括所謂的技術分析認知在我們日常的生活當中都有與之相對的格言警句、成語和生活當中的思考邏輯。世事洞明皆學問 , 人情練達即文章。能夠做到深諳世故、明辨事理、大局觀強、處事警敏的朋友做起交易來一定比剛愎自用、自以為是、認知膚淺、目光短淺的人易于成功的。做交易切記不要貪婪、魯莽、沖動，情商在交易中有著很核心的作用，情商高的人交易的勝算概率就高；相反情商低下的人做交易很容易自誤、自傷、自欺欺人。這些生活中的邏輯思考和交易的關聯是一個很有意思的話題。感興趣的朋友可以重點的關注、集中的歸納一下。

我們強調交易中規范的交易手法是為了讓大家系統、全面、合理掌握之后，其操作不會再輸給所謂的情商頗高的 " 人精 "，使自己在交易中能夠居高臨下，處于不敗之地。做交易就是如此，端正的態度往往會帶來好的結果，這也就是我們要格外強調理念的原因。而理念不是無源之水、無本之木，所有的內在理念都應該外化為規范的交易手法。做到表里合一，才可能給交易帶來實質的、嶄新的變化。

只關注操作性強的板塊或者品種

期貨交易的品種比股票幾千家上市公司要少得多，也好掌握。在交易中要關注自己感興趣，操作性強的板塊和品種，關注的交易品種要和自己交易節奏和交易頻率基本吻合。比如黑色系，焦炭、焦煤的行情和自己的交易節奏、頻率比較投緣就要給以重點關注。就一個自己敢興趣的品種應該從基本面上做出全面的了解，然后靜下心來觀察，有時需要幾年的時間持續觀察、關注，因為你關注的品種都將會成為你的搖錢樹，要賺錢你就必須澆灌這棵搖錢樹，既然是 " 樹 "，肯定要培育個幾年的時間方能開花結果。

投資、交易從來不是急功近利的事情，交易市場沒有一個急功近利的 " 贏家 "，只有急功近利的大虧貨。

股市的交易可是大為不同，A 股市場就是天上一腳地上一腳的瞎折騰，兩年前發瘋的狂炒新三板，加上杠桿配資是全民的瘋狂，現在做了 180 度大轉彎，熱點成了所謂的價值投資。中國出不了巴菲特，因為中國股市沒有美國股市的慢牛快熊行情，經濟也不成熟。中國上上下下都是急功近利，懷胎十月他嫌慢，狂打催產針，兩月就做剖腹產，誕生的都是經濟、金融怪胎。樂視網兩年前被央視股評師給吹翻了天，樂視網股票也一飛沖天朝著 150 元狂奔，現而今怎么樣？這也就是中國的市場特色，畢竟是一個發展中國家。

看不懂的行情 堅決不做

這本來是上面話題的延伸，為什么要格外強調，因為許多朋友犯了類似的錯誤。有一個交易者朋友做鄭醇虧了錢，我問他你了解鄭醇嗎？他說太了解了，我們生活離不開呀。我覺得所談靠譜。他接著和我講：我們喝的啤酒就是鄭醇做的，所以今年夏天鄭醇必然大漲，天熱了大家都要喝。我和他說，那白酒呢？比如高度的茅臺、二鍋頭，天涼了大家也要喝。他說：也是鄭醇勾兌的。他瞬間眼前一亮和我講：您的意思是天涼了也要大漲，那就是春夏秋冬全年大漲了。你說說這樣無厘頭的交易者，他不虧錢誰虧錢。

只做自己熟悉的品種說起來很容易，其實絕大多數人做得都是自己不熟悉的品種，許多交易者做交易根本沒有自己熟悉的品種，對期貨交易品種一概都不熟悉，就是憑著興趣、感覺買進賣出的胡來。如果你是一個理性、謹慎、有追求的交易者應該靜下心來觀察兩年行情再做交易，或者做兩年模擬盤參與到行情中。當然模擬盤和實盤不能同日而語，一個是如履平川、腳踏實地，一個是在高壓電線塔的電纜上行走。許多人做模擬盤時堪比交易大師，做實盤卻傷痕累累、一敗涂地，這是技術分析水平問題嗎？顯然不是，是交易心理的問題。

期貨是雙向交易，雙向選擇其實就像絞肉機一樣，是做的雙向的絞殺，沒有過硬的交易心理就是兩頭挨巴掌。有時我們說做期貨的人都是信教的，很聽耶穌的話，他會把自己的左右臉都奉獻出來。

交易者千萬記住，在交易中，要堅決不做無謂的嘗試。

學會運用浮動止損

交易軟件都可以設置浮動止損，在交易中設置浮動止損比設置止損還要重要，因為利潤回吐對大家來講比虧損有時還要難受?？村e了行情認賭服輸，看對了也賺錢了，獲利回吐實在是太傷人了。

止損相關手法運用的意義就是保證能在交易市場中長久地生存。準確地說每一次止損都等于涅槃更生。

關于打下資金的安全墊

做交易一定要學會用最少的資金、很長的周期先打下安全墊，時間一般歷時三個月達到 10% 的盈利，仰仗這個盈利，也就是安全點的緩沖，可以把持倉放大到 25% — 30%。這個 10% 的資金安全墊也是實行動態資金管理的基礎。結合浮動止損的設置，在不斷盈利時有把資金使用率提到 100% 的可能，但要在有充分的浮盈情況下。每一筆單子的建立都以前一筆的盈利為基礎，相應的設好止損，不至于使上一筆的浮盈化為泡影。確保每一筆單子平倉出局都不會吞噬上一筆的盈利。也就是一筆單子的盈利足以對沖下一筆單子和自身平倉的虧損。

交易手法純正、規范也關乎一個人的交易名譽，像我們一個人做人的教養一樣。 我們來看一組簡單的數字：當你 15% 的奉行資金管理的持倉，資金從 10 萬回撤到 9 萬，虧損率是 1 ÷ 10=10%，想要從 9 萬恢復到 10 萬需要的贏利率也只是 1 ÷ 9=11.1%。如果你 70% 持倉，從 10 萬虧成了 5 萬，虧損率是 50%，想要恢復就比登天還難，贏利率只有 100% 才可以，你能做到嗎？做不到，如果能做到你就不會叫資金回撤 50% 了。俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒。這是用生活的邏輯闡述的資金管理和止損的理念。

如果你掌握了以上的交易手法你就是贏家了；如果你了解了以上的交易手法，你離成功不遠了；如果你正在踐行這種交易手法，你離贏家也只是一步之遙。