文 | 菲茲

“58同城，這是一個神奇的網站。”

當大明星楊冪通過電視機、網站、收音機向全國喊出這句話時，58同城就已經奠定了其在本地信息分類服務上的絕對優勢。

通過解決同城信息不對稱問題，提供真實信息，做一個靠譜的“中介”，然后向商家收取會員費，并借助競價排名賺錢，58同城在2013年10月的最后一天于紐交所掛牌上市，至今已有五年多。

而面對移動互聯網大潮，58同城似乎陷入了“圍城”。

一路走來不容易

2000年姚勁波把自己的第一個創業項目賣給了萬網，并且順利坐上萬網副總裁的位置，不甘寂寞的他高調離職，并與2005年創辦了58同城。

58同城誕生時本是一個服務平臺，并不自己做中介，而是為鏈家、我愛我家這樣的中介和一些勞務派遣平臺服務。至于創業的初心，源于一次姚勁波租房被騙的經歷。按照他后來采訪時的說法，被騙后他就萌生了做一個良心的信息中介平臺，不要坑人，要造福社會。

公司創立的前3年業績不錯，用戶數據也穩步提高，但是姚勁波突然發現公司賬上資金吃緊，最困難的時候公司接近死掉，加之全球金融危機的到來，擺在58同城面前最大的問題是如何活下去？

姚勁波開始四處尋找投資，見了二三十個投資人也沒一個掏錢，后來逼的沒轍了，姚勁波自掏腰包用上一個項目賺的錢給公司“續命”，又過了一段時間，軟銀賽富追加了4000萬元人民幣投資，58轉危為安。

2009年，有投資人主動找上門卻被姚勁波拒絕，他希望自己的公司不再一直燒錢，希望能從業務模式上尋找贏利點。隨后，58的會員付費模式成型，加上后來的移動互聯網爆發，58的用戶和財務數據一路飆升。

2013年，58同城在紐交所敲鐘上市，與此同時，58一直有個頭疼的對手趕集網，一度讓姚勁波食不能寢、夜不能寐。

為了并購趕集網姚勁波將自己的“厚臉皮”發揮到了極致，他每天早上短信轟炸趕集網創始人楊浩涌，各種渠道要求合作，以至于他自己都說，那幾年楊浩涌在心中的份量多過于自己的老婆。

2015年4月中旬，在北京威斯汀酒店的總統套房里，姚勁波與楊浩涌會面，雖然談判過程幾起幾伏，但最終58同城完成了對趕集網的并購，時間至此，58幾乎完成了對國內本地服務市場的“大一統”。

在這樣的基礎上，58也逐漸演化出自己的主營業務，如今我們登錄官網，招聘、房產、二手車、二手市場、寵物、本地服務依舊被放在最顯眼的位置。

14年后遇危機

成立14年后，58迎來了自己的危局，盡管58同城2019Q1財報數據尚未披露，但是從以往幾個財年的數據來看，58同城一直在尋找突破的機會。

58之所以被人看好并一路上市，主要源于其獨特的商業模式和超高的毛利率，據財報顯示，自2013年上市以來其毛利率幾乎都在90%左右，這意味著這家公司用最低廉的成本獲得了最大化的效益。

當然，毛利率高不代表凈利率就高，在58同城的本地化模式下，是基于線下商戶拓展能力和地區運營管理的重模式，相對應的，本地化商務團隊、管理人員、服務人員等等支出在所難免。財報顯示，2018年Q2至Q4,58同城銷售凈利率分別為20.92%、20.89%和12.42%，逐步下滑。

與此同時，從2014年至今，58同城收入增長比例逐年下降，2018年增速只有30.48%。

從財務構成上來看，線上營銷服務貢獻了58同城63.04%的收入，但是急于流量變現，也讓58提供的信息質量一再下滑。《財經》新媒體曾發文稱有多位受騙者向其爆料在58同城被騙經歷，涉嫌被騙人員達上千人，受騙人遇到最大困難是平臺不予處理或者反饋時間過長。聚投訴平臺中與58同城相關的投訴帖有698條，投訴主要集中在中介騷擾、虛假廣告等。

58同城走上資本化路線后一直執著于“攤大餅”的發展模式，試圖將服務延伸到中國城市的每一個角落。在行業發展初期，用戶服務的核心在于提供足夠全面和覆蓋面廣的信息，這是門戶網站的特性所決定。而隨著中國互聯網的發展，我們面臨問題不再是信息不足，而是信息過剩，在這個過程中，如何從規模化思維向精細化思維轉變，提供更有價值和意義的精準信息成為擺在58同城面前的難題。

如果對這一變化的洞察不足，就會對B端C端客戶形成雙重打擊，過往財報數據顯示，58同城付費會員數雖然穩步增長，但是增長率已經連續五個季度下跌，2018年Q4同比下降23.8個百分點，增長率僅為4.4%為歷年來最低。

與B端付費會員增速放緩對應的，國內互聯網人口紅利也已見頂，流量成本越來越高，規模化帶來的成本不斷上升之后，58同城開始陷入困局。

核心業務迎挑戰

在58同城2018年財報溝通會上，58同城董事長兼CEO姚勁波曾表示，“未來，58同城核心的兩塊業務住房和就業仍將繼續深化服務。”

然而分開來看這兩塊核心業務都面臨不小挑戰。

先說住房，58房產業務上主要有兩塊，即二手房和租房。從資本角度來看，58已經投資了安居客、好租網、我愛我家、秒買房等一系列房產服務商，竭力將線上優勢覆蓋到線下資源，但唯獨沒有處理好與鏈家的關系。

去年6月，58同城聯合我愛我家、中原地產、21世紀不動產、麥田房產等房產經紀公司成立“真房源聯盟”，鏈家缺席。更讓人難以想到的是，貝殼找房（鏈家100%控股貝殼找房）在2018年實現爆發式增長，其主打特點就是“真房源”。58在二手房和租房領域的行業地位迎來挑戰，而且對手直接抓住了58的弱點。

再說就業服務，多重消息顯示2019年初國內就業環境嚴峻，而在51job、智聯招聘等傳統招聘平臺及拉勾、BOSS直聘等新興平臺的圍剿下，58同城一直不得安寧。

雖然房產交易、招聘求職等均屬于低頻交易活動，但是卻和每個人都息息相關。說的再嚴重些，招聘、租房都是剛需，直接跟居民幸福指數掛鉤，如果這其中混入虛假信息，那用戶的心情估計和當時姚勁波租房被騙時一樣沮喪。

另外再來看二手交易，58的二手交易板塊先后分拆出瓜子二手車和轉轉等品牌，并獨立運營。瓜子二手車仍然在與優信和人人車進行廣告纏斗，背后實際是對流量的焦慮和恐懼。去年11月底，瓜子二手車就因廣告涉嫌虛假夸大被北京市工商行政管理局海淀分局開出1250萬元罰單。盡管二手車電商市場潛力被看好，但開在道路上的二手車，起點與終點，永遠在線下。

轉轉在2017年獲得了來自騰訊的2億美元融資，而其對手一直被認為是阿里體系下的閑魚，換句話說，這場二手交易之爭已經變成了AT大戰，正在和58的漸行漸遠。

在58同城內部，這樣的分拆業務線還有58到家、招才貓、好租等，雖說業務分支很多，但分拆后業務的營收能力難以擔當大任。

圖片來源：IT桔子

姚勁波在《姚勁波答雷軍：58是誰？58為什么而奮斗？》中說道，“58集團的目標是打造成功的商業模式，成為可變現、能創造高市值、不斷增長的公司。”這一觀點深刻的反應在58同城的投資邏輯上，目前投資基本圍繞著本地化服務來延展，2018年對外投資18起，累計金額20.8億元。不過一貫追求變現、高市值、不斷增長，當企業的天平開始向利益一端傾斜的時候，服務質量自然被放在第二位。

58同鎮難救命

姚勁波在“2019年58神奇日”峰會現場未來幾年58同城的主要發力點：“一是下沉，從58同城到58同鎮，從大城市到中小城市、縣城、鄉鎮，滲透到三四五線市場；二是服務進階，加強對平臺商家的賦能，從流量效果好的互聯網公司轉變為賦能中小企業的平臺；三是智能化，通過VR看房、58直面等產品，連接用戶與商戶。”

渠道下沉的背后是58同城目前所遭到的流量天花板。從歷史的角度來說，分類信息網站是PC互聯網時代典型代表，而伴隨著移動互聯網的興起，58同城的綜合流量優勢正逐漸消失，轉型是58同城接下來不得不面對的事情，于是新的58同鎮模式開始執行。

姚勁波在接受媒體采訪時認為“在城市，58同城的100步剛走完了30步，還有遞增式的增長空間；在鄉鎮，58同鎮的規模有望超越城市，再造一個新58同城。”截至2018年年底，58同鎮已在全國開設一萬多個鄉鎮信息站點，姚勁波給出的58同鎮下一步發展目標是再用一兩年時間覆蓋全國四萬個鄉鎮。

沒錯，下沉是這幾年商業的主旋律，畢竟拼多多、趣頭條的崛起都是靠著下沉市場的力量。根據阿里研究院發布的《農村商業研究報告》，2020年鄉村社會消費規模將會達到7萬億元，對于58同鎮來說，這是一塊大蛋糕。

不過58同鎮所用的鎮長模式暗藏隱患，甚至存在倒戈風險。58同鎮以微信群為依托，用戶粘性很難把握。用戶長期依賴鎮長發布和獲取信息，逐漸會對鎮長形成依賴，如果所謂的鎮長或者群主自立門戶或者被挖角，58同鎮前期積累的優勢將化為烏有。

在58同鎮之前，農村淘寶、京東幫等產品也曾試水互聯網+鄉鎮經濟，不過好景不長，隨著京東幫大規模裁撤，農村淘寶沒有實質性突破，這些試水也進入了發展瓶頸。

而且從營收層面來看，58同鎮短期內很難給予集團有力支持，姚勁波也坦言，近幾年不考慮58同鎮商業化的問題。

下沉市場蛋糕雖大，但如何吃到嘴里，才是管理層該考慮的問題。

總 結

互聯網的蠻荒時代已經過去，取而代之的是精細化運營，姚勁波提出的渠道下沉、進階服務、智能化，每一個戰略發力點都沒有問題，只是面對圍城之困，58同城是否有勇氣革自己的命呢？

同時，58同鎮是決定58同城和姚勁波下半場命運的一張關鍵底牌，但能否打好，目前存疑。