網(wǎng)貸平臺備案或繳納“三金” 陸金服最多、搜易貸最少

此前，一份網(wǎng)貸平臺備案試點方案在業(yè)內(nèi)流傳開，雖然至今未被官方確認(rèn)，但試點方案對網(wǎng)貸平臺的備案要求愈加嚴(yán)格。而在這份試點方案中則明確要求將網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)按照經(jīng)營范圍劃分為單一省級區(qū)域經(jīng)營和全國經(jīng)營，其中要求單一省級區(qū)域經(jīng)營機(jī)構(gòu)實繳注冊資本不少于人民幣5000萬元，全國經(jīng)營機(jī)構(gòu)實繳注冊資本不少于5億元，同時要求網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)于6個月內(nèi)將注冊資本補(bǔ)足。

盡管該流傳的備案方案還未被官方確認(rèn)，但一些網(wǎng)貸平臺已經(jīng)開始進(jìn)行實繳增資。積木盒子、你我貸、小贏網(wǎng)金、PPmoney等P2P平臺紛紛發(fā)布增資公告，將實繳資本增至5億元及以上。

然而，除了增加實繳注冊資本之外，還有兩項大額“開支”——繳納一般風(fēng)險準(zhǔn)備金和設(shè)立出借人風(fēng)險補(bǔ)償金。據(jù)流傳的試點方案除了要求實繳資本以外，還要求要求平臺繳納一般風(fēng)險準(zhǔn)備金和設(shè)立出借人風(fēng)險補(bǔ)償金，并要求網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)于12個月內(nèi)將其存量業(yè)務(wù)一般風(fēng)險準(zhǔn)備金全部補(bǔ)足。也就是說，平臺不僅要解決5個億，還需要繳納準(zhǔn)備金和補(bǔ)償金，戲稱網(wǎng)貸“三金”。

“三金”繳納標(biāo)準(zhǔn)

由于地方性平臺制約過多，眾多網(wǎng)貸平臺將全國性經(jīng)營資質(zhì)作為優(yōu)先爭取目標(biāo)。根據(jù)試點方案，準(zhǔn)備金加補(bǔ)償金約占平臺借貸余額9%，加上需要補(bǔ)繳的注冊資本金，補(bǔ)繳的總金額約占平臺借貸余額10%或以上。網(wǎng)貸天眼以全國經(jīng)營機(jī)構(gòu)的要求為標(biāo)準(zhǔn)粗略計算，截止3月底網(wǎng)貸平臺貸款余額TOP60平臺中，“三金”繳納最多的為借貸余額排行榜第一的“陸金服”，共計應(yīng)繳納102.5億；最少為“搜易貸”，共計應(yīng)繳納3.8億。

那么對于少有盈利的網(wǎng)貸平臺來說，“三金”的壓力是否會太大了？“三金”繳納對平臺又會有哪些影響？

麻袋研究院高級研究員王詩強(qiáng)表示，“其實補(bǔ)繳‘三金’也不是很困難，因為除卻實繳資本金以外，補(bǔ)償金和準(zhǔn)備金都是從借款人收取，只不過在此之前是以咨詢服務(wù)費或擔(dān)保費的形式收取，并通過第三方擔(dān)保公司對逾期項目進(jìn)行代償”。根據(jù)試點方案的要求，風(fēng)險準(zhǔn)備金和風(fēng)險補(bǔ)償金需要在銀行設(shè)立專門賬戶，進(jìn)行專戶管理，尤其是風(fēng)險補(bǔ)償金，需要逐筆進(jìn)行專戶管理。“現(xiàn)在將準(zhǔn)備金和補(bǔ)償金計提后納入存管系統(tǒng)，不需要通過第三方擔(dān)保公司擔(dān)保，反而會節(jié)省一筆通道費。”王詩強(qiáng)表示。“不僅如此，計提了風(fēng)險補(bǔ)償金和一般風(fēng)險準(zhǔn)備金之后，企業(yè)可以延遲確定收入，延遲繳稅”。

那么，這是否意味著所有平臺都能足額補(bǔ)繳“三金”呢？網(wǎng)貸天眼研究院負(fù)責(zé)人李鵬飛認(rèn)為：“實繳注冊資本金的增加主要依賴兩種渠道，一種是原有股東直接增資，一種是引入新股東增資擴(kuò)股；如果平臺原股東資金實力不足，可考慮尋求有實力的股東加入，但是如果平臺存量業(yè)務(wù)存在較大漏洞的話，則很難通過資方的盡職調(diào)查。”

而對于大家普遍關(guān)注的風(fēng)險準(zhǔn)備金與風(fēng)險補(bǔ)償金問題，李鵬飛認(rèn)為，平臺此前也都以服務(wù)費、擔(dān)保費的形式收取了，并通過第三方擔(dān)保公司對逾期標(biāo)的進(jìn)行代償，若是未來有了風(fēng)險準(zhǔn)備金與風(fēng)險補(bǔ)償金的要求，那么平臺只需要把此前收取的費用按標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)移到存管系統(tǒng)中即可。“但這里需要注意的是，如果平臺存量資產(chǎn)質(zhì)量不佳，逾期率已經(jīng)超出代償能力，這部分平臺可能無力足額補(bǔ)繳準(zhǔn)備金和補(bǔ)償金。”李鵬飛表示。

隨著各地行政核查工作的推進(jìn)，P2P合規(guī)檢查工作監(jiān)管已經(jīng)接近尾聲。這個時候，監(jiān)管層設(shè)置“三金”背后有怎樣的邏輯？

李鵬飛認(rèn)為，“從此次流出的試點方案中一系列的要求可以看出，監(jiān)管的思路越來越貼近金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管思路，比如設(shè)立股東門檻、要求法人股東不能是金融機(jī)構(gòu)（分業(yè)經(jīng)營原則）等，這也從側(cè)面說明，監(jiān)管層逐漸認(rèn)可了網(wǎng)貸平臺不僅在從事信息中介業(yè)務(wù)，同時也在從事金融業(yè)務(wù)。這個思路的轉(zhuǎn)變大大增加了網(wǎng)貸平臺所負(fù)的責(zé)任，那么在這種情況下，增加對網(wǎng)貸平臺實繳資本金以及杠桿率的要求就勢在必行了。”