保車險多少錢（巨頭開門紅正增長揭秘）

比起2021年全年保費(fèi)勉強(qiáng)維持住0.03%的同比增長，五家A股上市險企在2022年首月取得1.86%的保費(fèi)增速似乎更能釋放一些樂觀的信號。就在最近，中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險、中國人保相繼發(fā)布2022年1月的保費(fèi)數(shù)據(jù)，2022年

比起2021年全年保費(fèi)勉強(qiáng)維持住0.03%的同比增長，五家A股上市險企在2022年首月取得1.86%的保費(fèi)增速似乎更能釋放一些樂觀的信號。

就在最近，中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險、中國人保相繼發(fā)布2022年1月的保費(fèi)數(shù)據(jù)，2022年開門紅至今的行業(yè)情況趨勢也逐漸浮出了水面。

上市險企們整體保費(fèi)增速的逐漸恢復(fù)，的確能讓人們以為去年困擾行業(yè)大半年的負(fù)增長陰霾開始散去。但數(shù)據(jù)表明，本月的增長主要來自于產(chǎn)險上市公司高達(dá)兩位數(shù)的增速，而壽險上市公司仍處于負(fù)增長狀態(tài)，展現(xiàn)出非常明顯的“冰火兩重天”。

人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險三家財險上市公司首月保費(fèi)同比增長達(dá)到11.93%，而平安人壽、中國人壽、太保壽險、新華保險、人保壽險五家壽險上市公司首月保費(fèi)的增長則為-0.21%，如果算上平安健康、平安養(yǎng)老及人保健康等主體，壽險上市險企負(fù)增長的程度還將有所擴(kuò)大。

考慮到這幾家上市巨頭的保費(fèi)占據(jù)了行業(yè)的半壁江山，而影響力更是毋庸贅言，加上長年以來，首月保費(fèi)不僅占據(jù)了險企開門紅的大頭，在整年的保費(fèi)中也有著一定的比重。可以說，“A股五虎”首月業(yè)績，將很大程度呈現(xiàn)出這個已被認(rèn)為將會更加困難的2022年，全年的形勢與局面。

1 車險全面復(fù)蘇，巨頭高速增長“如閃電般歸來”

對于產(chǎn)險上市巨頭來說，2022年首月各家公司都找到了節(jié)奏，仿佛曾經(jīng)的一切全都回來了。不僅人保財險、太保產(chǎn)險同比增長均超過10%，就連去年全都處于下滑狀態(tài)的平安產(chǎn)險也取得了8.21%的增長業(yè)績。產(chǎn)險巨頭們在經(jīng)歷了2021年的普遍增速放緩后不久，那種令人揚(yáng)眉吐氣的增長勢頭便“如閃電般歸來”，當(dāng)然很顯然，這種增長正是來自于車險的全面復(fù)蘇。

在車險綜改實施一年多之后，產(chǎn)險行業(yè)通過對車險的普遍提價，總算適應(yīng)了新的市場規(guī)則與經(jīng)營要求，正如我們昨天在《車險一月角逐：大公司份額勁增2%，數(shù)十家機(jī)構(gòu)退出局部戰(zhàn)場》一文中所分析，各類型公司在整體上都在今年1月實現(xiàn)了車險保費(fèi)的增長，并且巨頭公司更是出力甚猛，三家上市公司的車險增速不僅均高于行業(yè)平均水平，而且還高于各自公司的保費(fèi)增速。正是車險的強(qiáng)勢抬頭，拉動了行業(yè)性的增長，也讓巨頭們得以長出一口氣。

不過，借助車險增勢回歸帶來增長，本身也意味著之前一度呼聲甚高的非車險發(fā)展仍未有明顯的突破，即使是幾家行業(yè)巨頭目前看來似乎也辦法不多。一度火熱的短期健康險已有強(qiáng)弩之末的趨勢，而曾被寄予厚望的信保業(yè)務(wù)也一直起落不定。非車突破的口號喊得再響，也難以掩飾整個產(chǎn)險行業(yè)仍然處在“成也車險，敗也車險”的局面，更無法讓產(chǎn)險公司們將注意力從車險主戰(zhàn)場中移開，畢竟什么才是重點、什么才是生命線，大家從來都清楚得很。

2 負(fù)增長時代來臨，銀保撐住巨頭顏面

相較于產(chǎn)險巨頭們逐漸擺脫車險綜改的影響，壽險上市巨頭們今年1月不得不接受整體下滑的現(xiàn)實，雖然-0.21%的增長幅度看上去比2021年全年的-0.4%有著一定改善。但在行業(yè)、公司普遍重視、集中資源投入的開門紅首月出現(xiàn)增長不保的局面是往年較為少見的。即使是被認(rèn)為是壽險發(fā)展拐點的2021年，上市巨頭們的首月保費(fèi)仍有超過7%的增幅。這也印證了對于壽險負(fù)增長將成為常態(tài)的判斷。

特別是考慮到渠道結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，壽險巨頭整體保費(fèi)負(fù)增長背后，必定是個險新單保費(fèi)更大程度的下滑，個險隊伍和業(yè)務(wù)也很可能在進(jìn)一步萎縮。事實上，對于整個壽險行業(yè)來說，開門紅期間個險業(yè)務(wù)，特別是個險新單保費(fèi)的下滑早已無法避免。據(jù)媒體透露，某巨頭1月的個險新單期交保費(fèi)負(fù)增長甚至接近50%。可以說，作為壽險改革轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，個險在2022年可能仍然甚至更加困難重重。

個險新單雖然非常重要，不過于壽險巨頭往往有著占比較高的續(xù)期保費(fèi)，而且部分公司也在不斷放開的銀保渠道，這一定程度也讓個險新單的頹勢顯得并不引人注意。也正是銀保保費(fèi)，甚至是非期交的銀保保費(fèi)的增長，勉強(qiáng)撐住了巨頭們開門紅首月在大面子上保費(fèi)與去年的基本一致。

據(jù)了解，且不提2020年重啟銀保躉交業(yè)務(wù)的新華，一度暫停銀保渠道的太保壽險也逐步放開銀保，在今年首月又達(dá)到了數(shù)十億的規(guī)模，而人保壽險在1月實現(xiàn)超過30%的大幅增長，也得益于銀保保費(fèi)的激增。

只不過，一直以來在開門紅期間用銀保保費(fèi)沖規(guī)模都是中小公司的手段，而隨著越來越多的巨頭公司也開始加大銀保的力度，似乎也折射出2022年市場的艱難程度。

3 2022年大局已定？三大變數(shù)還將左右走勢

從產(chǎn)、壽險上市巨頭“冰火兩重天”的首月保費(fèi)數(shù)據(jù)上來看，似乎2022年保險行業(yè)全年的趨勢也很明朗，即產(chǎn)險行業(yè)將重新迎來車險角逐，而壽險行業(yè)的嚴(yán)冬已成定局，并且壽險業(yè)轉(zhuǎn)型仍將持續(xù)，保費(fèi)負(fù)增長、關(guān)鍵指標(biāo)的不斷惡化還將是2022年各公司的重要挑戰(zhàn)。

當(dāng)然，2022年剛剛過去一個多月，這些巨頭仍存一定變數(shù)，這也令產(chǎn)險未必樂觀，壽險也未必徹底悲觀。

一是對于產(chǎn)險來說，此次車險復(fù)蘇引來的增長能維持多久？

去年1月，在車險綜改的影響下，產(chǎn)險上市巨頭們幾乎保費(fèi)停滯，平安產(chǎn)險更是一舉負(fù)增長13.19%，而這同時也意味著2021年的可比基數(shù)不高，使得今年的增長數(shù)據(jù)看上去較為理想。從去年四季度起，從巨頭到各個公司的車險都普遍漲價，直接推動了行業(yè)的回暖，也讓產(chǎn)險巨頭的業(yè)績便已出現(xiàn)明顯改善。不過這也預(yù)示著，今年產(chǎn)險巨頭甚至行業(yè)的增速很可能都將逐步放緩，直至再次出現(xiàn)增長困境。尤其是產(chǎn)險行業(yè)的集中程度在今年又進(jìn)一步加劇，巨頭之間的緩沖也在逐漸減少，一旦再次爆發(fā)價格戰(zhàn)勢必又會走上之前的老路。如今，在非車險突破持續(xù)作為行業(yè)性課題的情況下，巨頭們圍繞車險的混戰(zhàn)勢必將延伸到新能源車險之上，唯一的疑問便是是否將在今年全面開打。

二是國壽的新政將產(chǎn)生怎樣的行業(yè)性影響？

負(fù)增長幅度超過5%，還是壽險上市巨頭中下滑程度最大的。相信這樣的情況，作為中國壽險業(yè)首席大哥的國壽無論是出于自身的責(zé)任還是自身的面子，都不會容忍。1月26日，國壽新任掌門白濤在首次亮相中正式提出了“兩穩(wěn)、兩控、五提高”的工作思路，并啟動了以綜合金融為核心的一體化改革。作為我國特大型金融集團(tuán)，也是業(yè)務(wù)領(lǐng)域橫跨保險、投資、銀行三個板塊的行業(yè)巨頭，國壽本身有著強(qiáng)大的金融實力與資源基礎(chǔ)，如何整合各版塊業(yè)務(wù)、形成有效的聯(lián)動合力，不僅能徹底扭轉(zhuǎn)首月的業(yè)績下滑，更將成為行業(yè)改革轉(zhuǎn)型的燈塔標(biāo)桿。

三是平安是否已經(jīng)完全消化轉(zhuǎn)型的陣痛？

對于另一個行業(yè)巨頭平安來說，2021年全年幾乎都是產(chǎn)、壽險行業(yè)中負(fù)增長的重要貢獻(xiàn)者。而進(jìn)入2022年后，這種局面看上去已經(jīng)有了極大的改善，平安產(chǎn)險重回增長軌道，平安壽險的負(fù)增長也大幅收窄，保費(fèi)幾乎與去年持平。從2019年率先啟動大刀闊斧的改革以來，平安業(yè)績的持續(xù)下滑一直是業(yè)內(nèi)津津樂道的話題。然而，如今平安的下滑趨勢已逐漸止住，接下來會有何種舉措？之前宣稱的改革是否大功告成？是否真正實現(xiàn)了業(yè)務(wù)模式的優(yōu)化與轉(zhuǎn)型？而平安的這兩年，是否是險企改革的必須經(jīng)歷的歷程，其他巨頭也都不可避免？唯一能確定是，平安從來不是默默無聞的性格，一旦強(qiáng)勢回歸，必將又一次震動行業(yè)。而以上圍繞平安的種種疑問，也將隨著2022年大幕的展開而逐漸揭曉答案。