作者|洪七公來源|鐳射財經(jīng)（ID：leishecaijing）看似性感的醫(yī)美分期在資金端和資產(chǎn)端，正在遭遇前所未有的風(fēng)險，數(shù)年的市場整頓、洗牌，也讓醫(yī)美分期淪為自融、套現(xiàn)的天堂。同時，暗黑的醫(yī)美貸產(chǎn)業(yè)鏈，把消費(fèi)者置于弱勢一方，任由分期平臺、

作者 | 洪七公

來源 | 鐳射財經(jīng)（ID：leishecaijing）

看似性感的醫(yī)美分期在資金端和資產(chǎn)端，正在遭遇前所未有的風(fēng)險，數(shù)年的市場整頓、洗牌，也讓醫(yī)美分期淪為自融、套現(xiàn)的天堂。同時，暗黑的醫(yī)美貸產(chǎn)業(yè)鏈，把消費(fèi)者置于弱勢一方，任由分期平臺、醫(yī)美機(jī)構(gòu)盤剝。

近日，有多位廣西南寧的消費(fèi)者表示剛申請了醫(yī)美貸款，醫(yī)美機(jī)構(gòu)卻跑路了。在這場醫(yī)美套路背后，放款方為海爾消費(fèi)金融，醫(yī)美機(jī)構(gòu)為廣西容顏醫(yī)療美容。受害的消費(fèi)者均是通過中介介紹與美容機(jī)構(gòu)簽署了服務(wù)合同，美容機(jī)構(gòu)倒閉后，他們維權(quán)無門，債務(wù)纏身。

從醫(yī)美貸款合同看，風(fēng)險的根源聚焦在放款方海爾消費(fèi)金融。知情人士透露，海爾消費(fèi)金融是目前持牌消費(fèi)金融公司中為數(shù)不多的從事醫(yī)美場景的機(jī)構(gòu)，海爾消費(fèi)金融通過給米金服、麗人等平臺開展醫(yī)美業(yè)務(wù)，目前月放款額接近2個億，成為單體參與醫(yī)美貸市場最大的消費(fèi)金融公司。

作為廣西容顏醫(yī)療美容的受害者，黃女士在今年六月份被中介引導(dǎo)至醫(yī)美機(jī)構(gòu)，入店不足一小時就被醫(yī)美銷售員誘導(dǎo)簽下近兩萬元的醫(yī)美貸款合同，服務(wù)項(xiàng)目包含開眼角、割雙眼皮等眼綜合手術(shù)。

值得注意的是，在黃女士與醫(yī)美機(jī)構(gòu)簽完合同后，合同當(dāng)場就被收回，她持有的僅有一份電子版借款合同。當(dāng)她覺得事有蹊蹺時，立刻向容顏美容的工作人員請求退款，無奈卻聽到該醫(yī)美機(jī)構(gòu)將要倒閉。分期平臺與醫(yī)院相互推諉，黃女士的醫(yī)美貸款也未能撤銷。

資金流向混亂

客戶踩雷醫(yī)美分期，放款方難辭其咎。根據(jù)黃女士等人簽署的貸款合同，海爾消費(fèi)金融作為放款方，把貸款資金直接打給了助貸平臺或第三方個人，而非醫(yī)院和消費(fèi)者本人。

與其他場景分期形式一致，醫(yī)美分期也是采用受托支付的貸款發(fā)放方式。在廣西容顏醫(yī)療美容公司的分期合同中，消費(fèi)者作為甲方，海爾消費(fèi)金融作為乙方，成都給米金融服務(wù)外包有限公司作為交易方，按照規(guī)定甲方不可撤銷地授權(quán)乙方將借款支付至交易方。

從放款方、助貸方、消費(fèi)者、醫(yī)美機(jī)構(gòu)的合同關(guān)系來看，消費(fèi)者的權(quán)益保障較弱。首先，海爾消費(fèi)金融稱在向成都給米金融服務(wù)外包有限公司付款時，如果成都給米金融服務(wù)外包有限公司需要另行向海爾消費(fèi)金融支付費(fèi)用，則海爾消費(fèi)金融有權(quán)把該項(xiàng)費(fèi)用從消費(fèi)者借款本金中直接扣除。這可能會變相增加消費(fèi)者的分期成本。

其次，海爾消費(fèi)金融的醫(yī)美分期費(fèi)率較高。黃女士的貸款合同顯示，借款金額18800元，分24期還款，總借款手續(xù)費(fèi)率為32.4%，借款綜合年化利率為28.55%。海爾消費(fèi)金融還在合同中著重提到“在任何情況下，合同項(xiàng)下甲方支付給乙方的手續(xù)費(fèi)均不予退還”。

最后，給米金融服務(wù)外包有限公司、第三方個人等助貸方的介入，也增加了消費(fèi)者權(quán)益隱患。海爾消費(fèi)金融把款項(xiàng)打給助貸方，再由助貸方支付至醫(yī)院，助貸方實(shí)際上又充當(dāng)了資方角色，這容易形成資金池風(fēng)險。海爾消費(fèi)金融的醫(yī)美分期業(yè)務(wù)，環(huán)節(jié)較多涉嫌風(fēng)險交叉，甚至打給個人賬戶存在偷稅漏稅的嫌疑。

在這場醫(yī)美分期糾紛中，交易第三方成都給米金融服務(wù)外包有限公司為四川福摩數(shù)字科技有限公司的控股子公司，專注醫(yī)美分期服務(wù)的買買分（原給米錢包）就是由四川福摩數(shù)字科技有限公司運(yùn)營。

公開資料顯示，買買分已覆蓋中國31個省市，158個城市，線下近萬家實(shí)體場景消費(fèi)商戶，累計服務(wù)1000W+用戶。知情人士稱，買買分以高通過率聞名醫(yī)美分期市場，單個客戶的授信額度高者能達(dá)十萬以上。此外，給米金服還涉嫌違規(guī)經(jīng)營套現(xiàn)業(yè)務(wù)，通過給中介返傭的形式接收套現(xiàn)需求訂單。

目前，給米金服被卷入大量的借款糾紛案件中，這說明了給米的醫(yī)美分期助貸業(yè)務(wù)風(fēng)險較大，高通過率也將由貸后買單。此前鐳射財經(jīng)就曾報道，給米錢包業(yè)務(wù)員在實(shí)際放款過程中，會收取實(shí)際借款金額的15%-20%返點(diǎn)費(fèi)用，并將10%轉(zhuǎn)交給公司，其余5%-10%歸自己所有。這種返點(diǎn)的違規(guī)操作，實(shí)際上是對資金方的變相欺詐。

醫(yī)美機(jī)構(gòu)跑路，助貸平臺推卸責(zé)任，在一定程度上說明海爾消費(fèi)金融醫(yī)美分期業(yè)務(wù)沒有做到審慎經(jīng)營，風(fēng)險審核不夠全面。在醫(yī)美分期場景中，醫(yī)美門店與分期平臺的合作模式主要有三種：其一， 客戶分期成功之后，分期公司直接把貸款打給醫(yī)美門店，收款賬戶可以是營業(yè)執(zhí)照上的對公賬戶也可以是法人私人賬戶； 其二，客戶申請分期，分期公司打款到客戶個人銀行卡賬戶，客戶再轉(zhuǎn)賬付款給美容機(jī)構(gòu)；其三，客戶分期得到一個分期平臺授予的信用賬戶，類似信用支付額度，客戶通過消費(fèi)了信用額度付款給商戶。

業(yè)內(nèi)人士向「鐳射財經(jīng)」透露，如果分期通過之后，錢不是直接打到醫(yī)美機(jī)構(gòu)，沒直接打到客戶卡上，也沒有信用賬戶額度，而是打款給另外一家中介平臺，這中間就涉及交易風(fēng)險。一方面，助貸中介與醫(yī)美平臺勾連，利用虛假項(xiàng)目引誘消費(fèi)者貸款，形成自融和分贓利益鏈條。另一方面，就是中介覺得有利可圖，找有套現(xiàn)需求的用戶去醫(yī)美平臺分期，金融公司、醫(yī)美平臺同意打款給中介，客戶取走60%左右的貸款，剩余的由助貸平臺和醫(yī)美機(jī)構(gòu)瓜分。

事實(shí)上，醫(yī)美分期市場經(jīng)歷了2016年、2017年騙貸危機(jī)后一蹶不振，至今仍有較多的醫(yī)美分期資產(chǎn)是在騙貸、套現(xiàn)的需求下產(chǎn)生。出于審慎原則，相當(dāng)一部分持牌金融機(jī)構(gòu)已撤出醫(yī)美分期場景，而海爾消費(fèi)金融仍在聯(lián)合助貸方大舉布局醫(yī)美分期，可見資產(chǎn)擴(kuò)張心切。

難在獲客與風(fēng)控

在醫(yī)美分期概念最熱的時期，一些咨詢機(jī)構(gòu)宣傳醫(yī)美市場能實(shí)現(xiàn)高達(dá)年均數(shù)千億的體量，甚至很快步入萬億市場。不過基于醫(yī)美分期場景獲客難、客戶資質(zhì)參差不齊、風(fēng)險不易把控等因素，醫(yī)美分期市場從2018年前后逐漸由野蠻擴(kuò)張回歸理性，但醫(yī)美場景根本上的痛點(diǎn)依然存在。

就醫(yī)美分期商業(yè)模式而言，表面上毛利潤較高，分期平臺除了賺取息差，還能對商戶收取服務(wù)費(fèi)用，實(shí)際情況并非如此。醫(yī)美市場營商環(huán)境混亂，大量空殼機(jī)構(gòu)和非法醫(yī)美平臺夾雜其中，優(yōu)質(zhì)商戶稀缺。這無疑會對醫(yī)美分期機(jī)構(gòu)的獲客和風(fēng)控帶來挑戰(zhàn)。

最為直觀的案例就是，早期部分醫(yī)美分期平臺為了擴(kuò)張，提升市場占有率，不斷招兵買馬，對醫(yī)美場景快速滲透。當(dāng)競爭加劇，頭部醫(yī)美平臺渠道獲客成本飆升，優(yōu)質(zhì)用戶的大額醫(yī)美需求難以捕捉，分期平臺便開始向一些資質(zhì)較差的醫(yī)美機(jī)構(gòu)下沉，員工與醫(yī)美機(jī)構(gòu)串聯(lián)誘導(dǎo)大量消費(fèi)者分期或者套現(xiàn)。

畸形的醫(yī)美分期市場，引來第三方助貸平臺涌入，分期平臺與醫(yī)美機(jī)構(gòu)達(dá)成利益分配共識，形成一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈，以躲避資方監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)較高的通過率。通過這種模式運(yùn)作，外包公司或者中介機(jī)構(gòu)可以給醫(yī)美平臺和客戶一次性搞定發(fā)票和消費(fèi)記錄，也有正規(guī)的醫(yī)美平臺為了避稅不愿提供發(fā)票，但金融公司會想方設(shè)法找到中間人給他們解決痛點(diǎn)。

這不僅是醫(yī)美場景的困境，在其他分期場景同樣存在。消費(fèi)金融行業(yè)加強(qiáng)貸后管理之后，持牌機(jī)構(gòu)要求大額消費(fèi)貸客戶上傳消費(fèi)憑證，但很多客戶貸款后無法提供消費(fèi)發(fā)票，于是后臺操作人員就聯(lián)合外邊的中介，給客戶提供發(fā)票收取中介費(fèi)。商戶如果無法開具正確的發(fā)票，就無法拿到傭金。

醫(yī)美分期從業(yè)者對「鐳射財經(jīng)」稱，通過第三方公司進(jìn)行開票，一般有兩種操作方式，一種是打款給醫(yī)美平臺，第三方公司只是作為醫(yī)美平臺開票提供方收取少量開票傭金。另一種是打款給中介，這種里面貓膩就多了，“10個使用這種方式進(jìn)行操作的，5個以上都存在相當(dāng)豐厚的利潤，甚至處在變相違法的邊緣。”

醫(yī)美分期除了面臨欺詐風(fēng)險，還有監(jiān)管對資金、營銷的管控升級。2021年6月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布了關(guān)于規(guī)范醫(yī)療美容相關(guān)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的倡議，其中明確指出金融機(jī)構(gòu)不得與任何不法醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)開展合作，不向任何不法醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)客戶提供相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)。資金端方面，上交所、深交所要求新掛牌的消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，在底層資產(chǎn)中禁止“醫(yī)美分期貸款”入池。

近日，國家廣播電視總局辦公廳發(fā)布《關(guān)于停止播出“美容貸”及類似廣告的通知》，提到一些“美容貸”廣告以低息甚至無息吸引青年，誘導(dǎo)超前消費(fèi)、超高消費(fèi)，涉嫌虛假宣傳、欺騙和誤導(dǎo)消費(fèi)者，造成不良影響。為此，廣電總局決定，自即日起，各廣播電視和網(wǎng)絡(luò)視聽機(jī)構(gòu)、平臺一律停止播出“美容貸”及類似廣告。

當(dāng)然，在醫(yī)美分期場景風(fēng)險釋放，監(jiān)管政策重塑市場規(guī)則之后，賽道也會繼續(xù)升溫，獲客和風(fēng)控能力俱佳的分期平臺發(fā)展空間將被打開。數(shù)據(jù)顯示，截止目前，我國醫(yī)美用戶已超1800萬人，預(yù)估2024年我國醫(yī)美市場規(guī)模有望突破3000億元。醫(yī)美場景延續(xù)增量態(tài)勢，分期平臺只有服務(wù)真實(shí)且合理的醫(yī)美需求，才能形成可持續(xù)的商業(yè)模式，增強(qiáng)自身競爭力。

醫(yī)美分期回歸理性，貫穿獲客和風(fēng)控全流程的消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，成為各類醫(yī)美分期服務(wù)商展業(yè)的立足之本，也是市場擴(kuò)張的前提。資金方必須在審慎經(jīng)營的原則下開展醫(yī)美分期業(yè)務(wù)，加強(qiáng)對第三方的背調(diào)審核，確保貸款流向真實(shí)服務(wù)場景；助貸平臺回歸獲客和輔助風(fēng)控的本源，依靠優(yōu)質(zhì)渠道和金融科技為資方匹配用戶，以服務(wù)真實(shí)消費(fèi)的業(yè)務(wù)模式增強(qiáng)議價能力，而非套現(xiàn)和返點(diǎn)。

有醫(yī)美領(lǐng)域創(chuàng)投人士對「鐳射財經(jīng)」分析，醫(yī)美市場經(jīng)歷持續(xù)整頓后估值得到修復(fù)，市場參與主體去弱留強(qiáng)，商業(yè)邏輯和增長曲線更加穩(wěn)健，這給專注B端和中介欺詐風(fēng)險的醫(yī)美分期平臺帶來正向促進(jìn)作用，進(jìn)而構(gòu)建醫(yī)美資產(chǎn)與場景生態(tài)的良性循環(huán)價值鏈。