原創(chuàng)首發(fā)|金角財(cái)經(jīng)（F-Jinjiao）作者|小迪編輯|周大錘車險(xiǎn)的壁壘，被新能源車企沖開了。2022年1月4日，乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹發(fā)文，針對(duì)新實(shí)施的新能源汽車專屬保險(xiǎn)的保費(fèi)制定提出看法，在提到新規(guī)之后新能源汽車保費(fèi)暴漲的問題，他表示：鼓勵(lì)

原創(chuàng)首發(fā) | 金角財(cái)經(jīng)（F-Jinjiao）

作者 | 小迪

編輯 | 周大錘

車險(xiǎn)的壁壘，被新能源車企沖開了。

2022年1月4日，乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹發(fā)文，針對(duì)新實(shí)施的新能源汽車專屬保險(xiǎn)的保費(fèi)制定提出看法，在提到新規(guī)之后新能源汽車保費(fèi)暴漲的問題，他表示：

鼓勵(lì)整車企業(yè)建立自身的保險(xiǎn)品種，拓展整車企業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，建立自己有數(shù)據(jù)支持的低保費(fèi)保險(xiǎn)體系。

這意味著，無論燃油車企，還是新能源車企，都可以進(jìn)入車險(xiǎn)市場(chǎng)，給自己生產(chǎn)的車子提供保險(xiǎn)，尤其是那些保費(fèi)高昂的新能源車。

在乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)發(fā)文前，不少車企早已蓄勢(shì)待發(fā)，蔚來在此前幾天就透露，“正在評(píng)估設(shè)立蔚來汽車專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品的可能性。”

易車研究院調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，中國(guó)汽車保險(xiǎn)用戶中，有購(gòu)買車企直營(yíng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的意愿比例，高達(dá)66.44%。

事實(shí)上，這樣的政策支持，歷經(jīng)曲折。

就在2021年12月24日，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《新能源汽車商業(yè)保險(xiǎn)專屬條款（試行）》。在保險(xiǎn)責(zé)任上，《條款》為“三電”系統(tǒng)提供保障，并全面涵蓋新能源汽車的使用場(chǎng)景，除了行駛外，還包括停放、充電及作業(yè)的狀態(tài)，共13個(gè)附加險(xiǎn)。

根據(jù)新規(guī)，新能源汽車較現(xiàn)行燃油車三者險(xiǎn)基準(zhǔn)保費(fèi)下降0.1%，車損險(xiǎn)基準(zhǔn)保費(fèi)下降1.2%，整體基準(zhǔn)保費(fèi)下降0.8%。中國(guó)精算師協(xié)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于新能源汽車商業(yè)保險(xiǎn)專屬產(chǎn)品基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)表測(cè)算調(diào)整說明》表明，25萬元是新規(guī)的分水嶺，售價(jià)25萬以下的車，保費(fèi)降低，而售價(jià)在25萬以上的車，保費(fèi)則根據(jù)車輛零整比、維修費(fèi)用和事故率漲幅不一。

12月27日，上海保險(xiǎn)交易所正式上線新能源車險(xiǎn)交易平臺(tái)，首批掛牌的包括中國(guó)人壽、陽光財(cái)險(xiǎn)、中華人壽在內(nèi)的12家險(xiǎn)企推出了相關(guān)產(chǎn)品。

這是國(guó)內(nèi)首部專門為新能源車險(xiǎn)制定的標(biāo)準(zhǔn)，在這之前，新能源車險(xiǎn)一直和傳統(tǒng)燃油車車險(xiǎn)并行。

一開始，有人理解，這些一周前發(fā)布的新標(biāo)準(zhǔn)，是乘聯(lián)會(huì)鼓勵(lì)車企進(jìn)入車險(xiǎn)市場(chǎng)的鋪墊。但細(xì)算下來，他們發(fā)現(xiàn)并非如此，甚至，針對(duì)這些車險(xiǎn)的新規(guī)，一度引發(fā)新能源汽車車主不滿。

有特斯拉Model Y車主發(fā)現(xiàn)，新規(guī)前后，車輛保費(fèi)從9000元上漲到17000元，漲幅超過80%，特斯拉之外，小鵬、蔚來的部分車型保費(fèi)也上浮30%。但比亞迪和上汽的部分車型保費(fèi)下降。

一片困惑之中，高端新能源車保費(fèi)的飆升，將車企自營(yíng)保險(xiǎn)的議題從幕后推向臺(tái)前。正如新能源汽車對(duì)傳統(tǒng)燃油車的顛覆，新能源車險(xiǎn)也在重塑傳統(tǒng)燃油車險(xiǎn)的邏輯。

劇變，已經(jīng)撕開了口子。

等待“大數(shù)”

保險(xiǎn)行業(yè)中有一個(gè)”大數(shù)定律“，指的是風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)量愈多，實(shí)際損失的結(jié)果會(huì)愈接近從無限單位數(shù)量得出的預(yù)期損失可能的結(jié)果。

這是保險(xiǎn)公司建立的數(shù)理基礎(chǔ)：承保標(biāo)的數(shù)目足夠大，保險(xiǎn)費(fèi)才能覆蓋賠付的保險(xiǎn)金，保險(xiǎn)公司才能實(shí)現(xiàn)盈利。

但眼下新能源汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)雖然年年創(chuàng)新高，但總體的占有率遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及傳統(tǒng)燃油車。根據(jù)公安部2021年10月發(fā)布的全國(guó)機(jī)動(dòng)車最新數(shù)據(jù)，截至2021年第三季度，全國(guó)汽車保有量2.97億輛，其中新能源汽車保有量為678萬輛，僅占2.28%。

這也是為何新規(guī)之下，高端新能源車險(xiǎn)必然漲價(jià)——保險(xiǎn)公司需要擴(kuò)大資金池，才能保證盈利。

實(shí)際上，在新規(guī)之前，剛起步的新能源車險(xiǎn)，一直和市場(chǎng)成熟的傳統(tǒng)燃油汽車保險(xiǎn)實(shí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，這給了保險(xiǎn)公司的很大經(jīng)營(yíng)壓力。

新能源汽車出險(xiǎn)率高，賠付率高幾乎是市場(chǎng)共識(shí)。根據(jù)中國(guó)銀保信數(shù)據(jù)，2016年到2020年上半年，家用和企業(yè)用的新能源汽車出險(xiǎn)率分別為36.9%和36.8%，高于燃油車的27.6%和29.7%。在賠付率上，有證券分析師曾表示，當(dāng)前新能源車險(xiǎn)的賠付率普遍超過85%，中小企業(yè)因?yàn)槎▋r(jià)能力差，綜合成本率超過110%，而頭部公司憑借在定價(jià)、客戶儲(chǔ)備和廠商合作能力的天然優(yōu)勢(shì)，也只能保持盈虧平衡。

2021年上半年，特斯拉頻頻被曝安全事故，一度有傳言稱，保險(xiǎn)公司下半年將不再為特斯拉上保。在失衡的賠付率下，《界面》曾報(bào)道部分保險(xiǎn)公司收緊對(duì)新能源汽車的保險(xiǎn)。在社交平臺(tái)上，保險(xiǎn)公司拒保新能源汽車關(guān)鍵零件的吐槽比比皆是。

此外，高企的保費(fèi)也在影響保險(xiǎn)中介的積極性，保險(xiǎn)資深業(yè)內(nèi)人士劉紅對(duì)金角財(cái)經(jīng)表示，新能源汽車的保費(fèi)貴，銷售保險(xiǎn)的中介賺到的提成也少。

換句話講，新能源汽車保險(xiǎn)行業(yè)，過去一直爭(zhēng)奪這塊必定越做越大的蛋糕，但還沒有人真正吃上。

劉紅認(rèn)為，新能源汽車保險(xiǎn)的保費(fèi)制定正在走上一條傳統(tǒng)燃油車的路。只有當(dāng)新能源汽車市場(chǎng)占有率整體增長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司資金規(guī)模擴(kuò)大，保費(fèi)才能降下來，而這個(gè)目標(biāo)占比可能需要到30%，甚至40%。

一個(gè)顯著的例子是燃油車的第三者險(xiǎn)。十年前100萬保額的第三車險(xiǎn)保費(fèi)要一兩千，但隨著汽車保險(xiǎn)市場(chǎng)的擴(kuò)大，費(fèi)率下降，現(xiàn)在同樣保額的保費(fèi)，最低只需要300元就可以交易。

2020年9月19日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施車險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見》正式施行。除了保險(xiǎn)責(zé)任更加明確之外，保費(fèi)也全面降低，部分險(xiǎn)種降價(jià)幅度超過30%。

在不少車險(xiǎn)從從業(yè)者看來，眼下，燃油車的車險(xiǎn)已經(jīng)是“地板價(jià)”，但這依然保證保險(xiǎn)公司的盈利，以及讓車主的滿意的賠付。

也就是說，新能源汽車保險(xiǎn)正在經(jīng)歷既定的歷史進(jìn)程。而當(dāng)前因?yàn)樾履茉雌嚨氖袌?chǎng)占有率較低，保費(fèi)也正處于歷史峰值。

兩場(chǎng)顛覆

新秩序的發(fā)展總是伴隨著對(duì)舊格局的顛覆。

在新能源車險(xiǎn)保費(fèi)回落的過程中，許多人將期待放在了車企身上。

2021年10月，特斯拉在美國(guó)德克薩斯州推出UBI（Usage-based insurance）車險(xiǎn)。這種車險(xiǎn)根據(jù)駕駛員實(shí)際的駕駛行為，為用戶定制更加精細(xì)的專屬保險(xiǎn)。根據(jù)特斯拉官網(wǎng)表述，特斯拉會(huì)統(tǒng)計(jì)駕駛員急剎車次數(shù)、車前距離的多少等數(shù)據(jù)，判定司機(jī)危險(xiǎn)駕駛的頻率，并依照危險(xiǎn)程度測(cè)算保費(fèi)。危險(xiǎn)駕駛行為越多的車主，需要繳納的保費(fèi)越高，并且保費(fèi)按月繳納。

根據(jù)不同的駕駛習(xí)慣：普通司機(jī)可以節(jié)省 20% 到 40%，最安全的司機(jī)甚至可以節(jié)省 30% 到 60%。

UBI模式的底層邏輯是一種制衡關(guān)系，保證了保險(xiǎn)方和被保方的共同利益。這種制衡在當(dāng)下的汽車保險(xiǎn)市場(chǎng)中也常見。上文提到的《關(guān)于實(shí)施車險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見》同樣規(guī)定，對(duì)駕駛習(xí)慣和安全記錄良好的車主基于更多的優(yōu)惠。這種判定在燃油車時(shí)代非常粗糙，但新能源汽車時(shí)代卻發(fā)生了很大的變化。

車企掌握車主的駕駛數(shù)據(jù)，并能夠監(jiān)控駕駛員的駕駛模式。即使在當(dāng)下的專業(yè)保險(xiǎn)公司理賠的過程中，同樣需要車企的支持，以確定事故原因和責(zé)任歸屬。這反映了車企在新能源時(shí)代自營(yíng)保險(xiǎn)最直接的優(yōu)勢(shì)。

換句話講，新能源車企進(jìn)軍車險(xiǎn)市場(chǎng)，更像是一場(chǎng)降維打擊，在新能源保險(xiǎn)市場(chǎng)，保險(xiǎn)公司能做的，車企能做，但是車企能做的，保險(xiǎn)公司不能做到。龐大的車險(xiǎn)市場(chǎng)里，資金充足的車企完全有能力越過保險(xiǎn)公司，分到一杯羹。

和保險(xiǎn)關(guān)聯(lián)極深的維修，隨著新能源汽車市場(chǎng)的擴(kuò)大，未來會(huì)經(jīng)歷一次更為徹底的洗牌。

因此，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)正在達(dá)成一個(gè)共識(shí)——現(xiàn)在路邊隨處可見的快修店、修理廠，以后可能都不會(huì)存在。

這種推測(cè)指向新能源汽車維修門檻的提高。和傳統(tǒng)燃油車比起來，新能源汽車出現(xiàn)故障更多回到原廠進(jìn)行維修，因?yàn)椤昂诵募夹g(shù)和配件”都掌握在車企手中。此外，新能源汽車的智能化需要許多集成零部件，這些零部件的受損往往牽一發(fā)而動(dòng)全身，因此新能源汽車的維修成本也高于傳統(tǒng)燃油車。

而有些重要零件，甚至沒有維修的可能，比如占據(jù)整車成本40%的動(dòng)力電池，出現(xiàn)故障基本上以更換為主。

這也是為何動(dòng)力電池行業(yè)的一哥寧德時(shí)代近年來和保險(xiǎn)行業(yè)的連接越來越強(qiáng)。2021年8月，寧德時(shí)代分別出資9億元入股小康人壽，又在10月與人保財(cái)險(xiǎn)簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雖然具體的合作方式還未明晰，但外界普遍推測(cè)這是寧德時(shí)代在為加注換電模式和“電池銀行”做準(zhǔn)備。這種模式實(shí)際就是車電分離，車主不再需要購(gòu)買電池而是和車企租賃電池，電池的終端變成整車廠。

這種邏輯和車企自營(yíng)保險(xiǎn)的邏輯不謀而合。更高的理賠效率外，掌握技術(shù)的車企成為保險(xiǎn)主體，還能夠壓低維修成本，最終實(shí)現(xiàn)保費(fèi)下降。

陣痛與紅利

“汽車公司進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的成功概率大約與保險(xiǎn)公司進(jìn)入汽車行業(yè)差不多。”2016年，特斯拉開始探索保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，巴菲特率先澆了一盆冷水。

巴菲特認(rèn)為，汽車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不是一件容易的事情。事實(shí)如此，但特斯拉也印證了這種模式的可觀前景。

2020年11月，在特斯拉三季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，馬斯克表示，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的價(jià)值占整車業(yè)務(wù)價(jià)值的30%到40%，隨著時(shí)間的推移，保險(xiǎn)將成為該公司的主要產(chǎn)品。也就是說，以特斯拉當(dāng)前7930億美元的估值來計(jì)算，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)理想估值能達(dá)到3000億美元左右。根據(jù)特斯拉今年第三季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，“維護(hù)維修和保險(xiǎn)費(fèi)用”已成為其第二大收入來源，營(yíng)收達(dá)到120億美元，實(shí)現(xiàn)了8．94億美元的凈利。

除了貢獻(xiàn)營(yíng)收和利潤(rùn)之外，劉紅認(rèn)為，車企自營(yíng)保險(xiǎn)，還能夠幫助車企留住客戶，并且拓展更多業(yè)務(wù)空間。

保險(xiǎn)增強(qiáng)了車企和用戶的互動(dòng)和連接，在維修和保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，車企還可以拓展保養(yǎng)、金融等綜合服務(wù)，從而將汽車市場(chǎng)的多方關(guān)系簡(jiǎn)化成車企和用戶的單線連接，實(shí)現(xiàn)服務(wù)閉環(huán)。

但顛覆和重塑總是伴隨著陣痛。

實(shí)際上，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有不少車企開始注冊(cè)保險(xiǎn)公司，也拿到了銀保監(jiān)會(huì)的保險(xiǎn)牌照，如早在2011年前后，廣汽成立眾誠(chéng)汽車保險(xiǎn)，一汽集團(tuán)成立鑫安汽車保險(xiǎn)。

新勢(shì)力中，小鵬汽車于2018年就成立保險(xiǎn)代理有限公司。特斯拉在2020年成立保險(xiǎn)代理公司。但由于保險(xiǎn)屬于強(qiáng)監(jiān)管的金融產(chǎn)品，拿到銀保監(jiān)會(huì)的牌照不是易事。

此外，即使拿到牌照，搭建保險(xiǎn)體系也意味著巨大的財(cái)力物力投入——車險(xiǎn)具備屬地化特征，全國(guó)范圍線下服務(wù)網(wǎng)絡(luò)是其保證用戶服務(wù)的觸角，需要長(zhǎng)期積累。

對(duì)于用戶，在新能源汽車市場(chǎng)占有率提升，保險(xiǎn)市場(chǎng)主體更迭的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，還將繼續(xù)“把省下來的油錢花在保險(xiǎn)上”。

但無論如何，改變正在發(fā)生。

主角，也該換了。