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2021年上市險(xiǎn)企保費(fèi)排名榜：平安第一、國壽第二、人保第三！勉強(qiáng)以正增長收官，難上難的2021再見~2021年上市險(xiǎn)企保費(fèi)排名榜注：除特殊標(biāo)注外，本文均為累計(jì)保費(fèi)數(shù)據(jù)。第一名：中國平安（集團(tuán)）7,603億元第二名：中國人壽（集團(tuán)）7,114
2021年上市險(xiǎn)企保費(fèi)排名榜：平安第一、國壽第二、人保第三！勉強(qiáng)以正增長收官，難上難的2021再見~
2021年
上市險(xiǎn)企保費(fèi)排名榜
注：除特殊標(biāo)注外，本文均為累計(jì)保費(fèi)數(shù)據(jù)。
第一名：中國平安（集團(tuán)）
7,603億元
第二名：中國人壽（集團(tuán)）
7,114億元
第三名：中國人保（集團(tuán)）
5,810億元
1
中國平安，五度蟬聯(lián)第一
與國壽差距，壓至500億之下
2022年第一之爭(zhēng)，“變數(shù)”加大
1. 中國平安：連續(xù)五年規(guī)模第一！今年最不易~
自從2017年，中國平安首度超越國壽集團(tuán)，奪下保費(fèi)規(guī)模第一的寶座之后，至今，已經(jīng)是第5個(gè)年頭了~
從結(jié)果看，中國平安仍舊是以7603億總保費(fèi)，領(lǐng)先國壽集團(tuán)，實(shí)現(xiàn)“五連冠”再度問鼎規(guī)模第一！
然而，今年這第一的寶座卻是得來不易~
回顧2021年，從年初至10月末，一直都是國壽集團(tuán)保費(fèi)規(guī)模領(lǐng)先，直到最后這2個(gè)月，平安才得以反超。
而且，受產(chǎn)壽版塊負(fù)增長影響，平安的保費(fèi)規(guī)模相較前一年大幅縮水，減少了近370億。
從這兩方面不難看出，平安今年實(shí)現(xiàn)“五連冠”的背后，或許用勉強(qiáng)保級(jí)形容更為貼切。
畢竟，相比2019年之前，平安的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)不斷加大，近兩年，受自身壽險(xiǎn)改革和車險(xiǎn)綜改影響，保費(fèi)增速持續(xù)低迷，是處于一直被國壽緊追的狀態(tài)。
至于，二者差距縮小的背后，核心原因是什么呢？
2. 平安產(chǎn)壽發(fā)展均疲軟，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)被縮小至489億！
其實(shí)，去年平安領(lǐng)先國壽的保費(fèi)差距，就已經(jīng)被縮小了，彼時(shí)，主要是受壽險(xiǎn)改革影響，再加上國壽的開門紅表現(xiàn)出色。
從上圖可以看到，在壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，國壽將其與平安的保費(fèi)差距，從2019年的447億，拉大到2020的1014億，是集團(tuán)規(guī)模增長的第一功臣。
2021年，國壽集團(tuán)在“開門紅”上的出色表現(xiàn)繼續(xù)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)得以繼續(xù)擴(kuò)大，領(lǐng)先平安近1300億。
此外，一直關(guān)注“13精”的朋友們，應(yīng)該還記得小編說過，平安2020年保費(fèi)近乎零增長，之所以能夠“保級(jí)”成功，全賴產(chǎn)險(xiǎn)的大力支撐！
今年受車險(xiǎn)綜改影響，再加上主動(dòng)清理信保業(yè)務(wù)等因素，非車險(xiǎn)和車險(xiǎn)兩大板塊規(guī)模均大幅縮水~
以至于，平安產(chǎn)險(xiǎn)最終以負(fù)增長5.5%收尾，其在財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，也從1995億降至1786億，減少近210億。
最終，受壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)兩方面，保費(fèi)增長疲軟影響，平安領(lǐng)先國壽的保費(fèi)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，被壓至489億。
3. 展望2022年，“龍虎之爭(zhēng)”變數(shù)太多~
展望2022年，平安和國壽的規(guī)模第一之爭(zhēng)，變數(shù)太多，恐難預(yù)測(cè)。
雖然，我們可以期待甩掉信保包袱，熬過車險(xiǎn)綜改陣痛后，平安產(chǎn)險(xiǎn)應(yīng)該可以恢復(fù)往日實(shí)力，繼續(xù)快速發(fā)展！
但是，龍虎之爭(zhēng)的核心，還是在壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)上，可受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素影響，壽險(xiǎn)公司保費(fèi)增速整體放緩，這一點(diǎn)在頭部公司上體現(xiàn)更為明顯。
再加上，互聯(lián)網(wǎng)新規(guī)的執(zhí)行，個(gè)代團(tuán)隊(duì)大縮水，不少公司都不得不將業(yè)務(wù)重心，移到銀保渠道上，會(huì)導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。
更重要的，受原董事長被調(diào)查影響，國壽集團(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)班子也面臨新的調(diào)整，詳見《官宣！白濤任國壽集團(tuán)黨委書記》。
所以，無論是國壽的2022年發(fā)展方向，還是平安壽險(xiǎn)的改革成效能否在今年顯現(xiàn)，都存在較大的不確定性。
2
上市險(xiǎn)企“太難”，增速↓股價(jià)↓
市值跌超萬億，一直在抄底的路上
1. 上市險(xiǎn)企有多難？增速多數(shù)不及4%，同期GDP增長8.1%~
回首2021年的保險(xiǎn)業(yè)，可謂稱得上真正的“高開低走”，在這之中，上市險(xiǎn)企更是明顯~
從年初順利實(shí)現(xiàn)開門紅，備受資本追捧，到之后，實(shí)名舉報(bào)、代理人大縮水等一系列負(fù)面新聞相繼被爆，保費(fèi)增速持續(xù)走低。
雖然，各家公司也在不斷調(diào)整自身策略，采取開發(fā)新產(chǎn)品，推出新的基本法，打造新團(tuán)隊(duì)等一系列措施。
但是，從最終結(jié)果看，還是不盡如人意~
除眾安得益于上半年高增長支持，國華去年同期負(fù)增長影響，兩家公司增速超15%外，其他一眾公司增速都在4%以下，且平安還是負(fù)增長的。
而且，與2020年疫情時(shí)對(duì)比，上市險(xiǎn)企的整體保費(fèi)增速還是下降的，在2021年最后2個(gè)月靠產(chǎn)壽險(xiǎn)的齊沖刺，才得以勉強(qiáng)以“正增長”收官！
然而，2021年我國GDP卻是增長8.1%，其中，中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.3萬億元，同比增長19.5%。
相比之下，國壽、人保等一眾公司的保費(fèi)增速，著實(shí)是太低了~
2. 市值蒸發(fā)超萬億，在抄底的路上越走越遠(yuǎn)~
從保費(fèi)規(guī)模的角度看，上市險(xiǎn)企的2021年真的比2020年要難太多。從利潤的角度看，也不是很理想。
以2021年三季度末的數(shù)據(jù)為例，A股5家上市險(xiǎn)企的歸母凈利潤，除平安因踩雷華夏幸福下降外，其他公司雖都是增長的，但幅度并不大。
從非年化ROE的角度看更為明顯，要么是同比下降，要么是基本持平。
最終，資本市場(chǎng)也從年初的大舉買入，變成棄之而逃，保險(xiǎn)股市值蒸發(fā)超萬億。其中，平安成為市值下跌最多的險(xiǎn)企。
這一年，大家不停的探討保險(xiǎn)股是不是到底了？一直走在抄底的路上，卻發(fā)現(xiàn)越走越遠(yuǎn)~
3
上市壽險(xiǎn)公司壓力大
新單保費(fèi)持續(xù)“負(fù)增長”難解
1. “開門紅”風(fēng)光一時(shí)，險(xiǎn)企不再盲目沖刺？
雖然，2021年的壽險(xiǎn)業(yè)，在重疾停售潮，和險(xiǎn)企鉚足勁搶先拉開開門紅大戰(zhàn)的雙重助力之下，開門紅是順利實(shí)現(xiàn)了。
然而，在一季度較為亮眼的業(yè)績背后，卻是連續(xù)的增速下滑，年初年末形成截然反差！
除國華人壽外，其他上市險(xiǎn)企的保費(fèi)增速均較年初大幅下滑，且增速普遍偏低。
眼看2021年收官在即，業(yè)績目標(biāo)卻還沒完成，是沖還是不沖？
從上市險(xiǎn)企的月度保費(fèi)增速看，四季度增速雖然明顯提升，但主要是以太保、新華、人保表現(xiàn)最為突出。
其中，太保壽險(xiǎn)12月的保費(fèi)增速高達(dá)42%，新華也超20%。
由此可見，各家險(xiǎn)企的策略并不相同~
同時(shí)，在經(jīng)歷過2021年的高開低走之后，險(xiǎn)企沖擊2022年開門紅的決心也逐漸分化，不再一味猛沖，似是認(rèn)清了行業(yè)增速低迷的現(xiàn)實(shí)。
2. 如何提升新單增速，是頭部險(xiǎn)企2022年的第一要?jiǎng)?wù)！
以平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)為例，改革已經(jīng)有段時(shí)日，可成效卻并不顯著。
雖然，一季度個(gè)險(xiǎn)新單實(shí)現(xiàn)正增長，且增速高達(dá)19%，但要知道同比基數(shù)是負(fù)增長近20%的2020年。
更重要的是，隨后二三四季度個(gè)險(xiǎn)新單又是持續(xù)的負(fù)增長！
所以，壽險(xiǎn)行業(yè)增速低迷是必須要認(rèn)清的現(xiàn)實(shí)，而這背后，也并不是個(gè)險(xiǎn)一個(gè)人的“鍋”。
畢竟，從2021年上半年的數(shù)據(jù)看，無論是近年來側(cè)重銀保渠道的新華，還是依舊堅(jiān)守個(gè)險(xiǎn)的國壽和平安，三家公司的新單保費(fèi)都是負(fù)增長的！
詳見《壽險(xiǎn)業(yè)“三重難”：個(gè)代大縮水，疊加新業(yè)務(wù)價(jià)值下降，又疊加退保率上升！》
展望2022年，壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展前景依舊嚴(yán)峻~
此前，瑞銀發(fā)表保險(xiǎn)股行業(yè)報(bào)告，認(rèn)為2022年行業(yè)最大不確定性為監(jiān)管變化和疫情，預(yù)計(jì)新業(yè)務(wù)價(jià)值仍將下降10-15%。
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車險(xiǎn)綜改滿周年
財(cái)險(xiǎn)四季度猛提速，明年可期
說明：太保保費(fèi)包括安信農(nóng)業(yè)。
1. 車險(xiǎn)綜改滿周年，四季度財(cái)險(xiǎn)公司猛提速！
2021年財(cái)險(xiǎn)業(yè)的增速低迷，主要是受車險(xiǎn)綜改“降費(fèi)增保提質(zhì)”，導(dǎo)致單均保費(fèi)下滑，保費(fèi)負(fù)增長影響。
不過，進(jìn)入四季度后，車險(xiǎn)綜改實(shí)施已經(jīng)滿周年，去年同期基數(shù)較高因素已經(jīng)得以消化。
所以，10-12月上市財(cái)險(xiǎn)公司的保費(fèi)猛提速，12月當(dāng)月的增速甚至高達(dá)18%。
需要注意的是，人保財(cái)險(xiǎn)在12月的保費(fèi)增長迅猛，并不只是靠車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其農(nóng)險(xiǎn)、意健險(xiǎn)、其他險(xiǎn)的增速也超高，后兩者甚至實(shí)現(xiàn)翻倍增長！
為何會(huì)如此突擊猛進(jìn)保費(fèi)？可能是與政策性業(yè)務(wù)集中進(jìn)賬有關(guān)，也有可能是為了明年更好的發(fā)展，先減負(fù)好輕裝上陣...
2. “老三家”四季度車險(xiǎn)增速均超8%，明年財(cái)險(xiǎn)業(yè)增速可期！
展望2022年，對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司而言的最大利好，當(dāng)然是車險(xiǎn)將恢復(fù)正增長。
從人保、平安、太保三家公司，四季度車險(xiǎn)保費(fèi)增速，可以看到均超8%，照此增速持續(xù)，明年將對(duì)財(cái)險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)增速提升起到很大的推動(dòng)作用。
此前，“13精”預(yù)測(cè)過明年財(cái)險(xiǎn)業(yè)增速或達(dá)9.1%左右，詳見《車險(xiǎn)終迎“曙光”》。
但是，還有一點(diǎn)不可忽視的問題，就是互聯(lián)網(wǎng)新規(guī)疊加短期健康險(xiǎn)規(guī)范的影響。
這一點(diǎn)從前期泰康在線三季度增速下滑，眾安自9開始連續(xù)4個(gè)月負(fù)增長，也可窺見一二。
詳見《2021三季度財(cái)險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入排名榜》
所以，對(duì)于依靠網(wǎng)銷健康險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)公司而言，2022年的挑戰(zhàn)可能也不小！
# 2022年的保險(xiǎn)業(yè) #
會(huì)是難上加難么
綜上所述，展望2022年，傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)公司或可輕裝上陣，壽險(xiǎn)公司卻是挑戰(zhàn)依舊。
在這之中，尤其是頭部壽險(xiǎn)公司，如何轉(zhuǎn)型，扭轉(zhuǎn)新單持續(xù)負(fù)增長，是最難的一點(diǎn)。
所以，熬過疫情之下的2020年，卻等來了更難的2021年，對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，即將迎戰(zhàn)的2022年，恐怕也是難上加難....
何悅